Zarówno stopa zwrotu z kapitału, jak i stopa dywidendy są wskaźnikami finansowymi firmy i oba pokazują procentową zmianę inwestycji. Dochód kapitałowy jest obliczany z wyłączeniem dywidend, a stopa dywidendy jest obliczana na podstawie ceny rynkowej.
Dochód z kapitału a dochód z dywidendy
Różnica między dochodem z kapitału a dochodem z dywidendy polega na tym, że dochód z kapitału jest aprecjacją ceny inwestycji, a stopa dywidendy to proporcja dywidendy wypłacanej akcjonariuszom według ceny akcji.
Dochód z zysku kapitałowego to stosunek aprecjacji ceny inwestycji lub wzrostu ceny akcji zwykłych. Jest obliczany jako wzrost ceny inwestycji. Dochód kapitałowy oblicza się z wyłączeniem wypłaconych dywidend.
Wzór na rentowność kapitału = (P1-P0)/ P0 * 100
Stopa dywidendy jest jednym ze wskaźników finansowych, które mierzą proporcję dywidend pieniężnych wypłacanych akcjonariuszom według ceny akcji. Można go obliczyć według wzoru na dywidendę. Znany jest również jako stosunek ceny dywidendy.
Wzór na stopę dywidendy = roczna dywidenda na akcję / cena na akcję * 100
Tabela porównawcza między zyskiem z kapitału a zyskiem z dywidendy
| Parametry porównania | Dochód kapitału | Dochód z dywidendy |
| Oznaczający | Jest to proporcjonalna aprecjacja ceny inwestycji lub wzrost ceny akcji. | Jest to jeden ze wskaźników finansowych mierzących proporcję dywidend pieniężnych wypłacanych akcjonariuszom. |
| Formuła | (Cena aktualna – Cena pierwotna) / Cena pierwotna x 100 | Roczna dywidenda na akcję / Cena za akcję x 100 |
| Zwrot z inwestycji (ROI) | Otrzymuje zysk od aktualnej ceny rynkowej i ceny zakupu. Nie otrzymuje dywidendy. | W przypadku dywidendy inwestorzy zyskują otrzymują dywidendę jako zwrot. |
| Klasyfikacja | Jest klasyfikowany jako zrealizowany lub niezrealizowany | Jest klasyfikowana jako dywidenda gotówkowa, akcje, aktywa lub dywidenda hybrydowa. |
| Zależność | Rentowność kapitału zależy od sytuacji rynkowej podczas likwidacji papierów wartościowych. | Stopa dywidendy zależy od decyzji kierownictwa wyższego szczebla. |
Co to jest dochód kapitałowy?
Dochód z zysku kapitałowego to stosunek aprecjacji ceny inwestycji lub wzrostu ceny akcji zwykłych. Jest to wyliczona różnica między ceną bieżącą a ceną zakupu. Dochód kapitałowy oblicza się z wyłączeniem wypłaconych dywidend.
Przykład:
Załóżmy, że organizacja z ceną akcji 200 rupii zadeklarowała dywidendę w wysokości 30 rupii na akcję. Zatem stopa dywidendy na akcję wyniesie 30/200*100 = 15%.
W związku z tym inwestor otrzymywałby 15% dywidendy z akcji.
Organizacja o wysokiej stopie dywidendy nie zatrzymuje znaczącej części zysku w postaci zysków zatrzymanych. Udział z wysoką stopą dywidendy to dobra opcja dla inwestycji. Akcje lub papiery wartościowe o wysokiej stopie zwrotu z dywidendy są wolne od podatku w rękach inwestorów, ponieważ dywidendy są aktywami wolnymi od podatku.
Dywidenda różni się w zależności od organizacji, ponieważ dojrzała organizacja zapewnia wysoki dochód z dywidendy, ale szybko rozwijająca się organizacja nie zapewnia podziału, ponieważ lepiej jest reinwestować swój zysk w rozwój organizacji.
Wysoka lub niska stopa dywidendy nie wskazuje na charakter organizacji, tj. dobry czy zły.
Główne różnice między dochodem kapitałowym a dochodem z dywidendy
Wniosek
Aby obliczyć całkowity zysk lub zwrot z inwestycji, inwestorzy łączą zarówno dochód z zysku kapitałowego, jak i dochód z dywidendy. Zgodnie z powyższymi przykładami inwestorzy uzyskują 25% + 15% = 40% zwrotu z inwestycji (ROI), a oba są narzędziem do generowania dochodu dla inwestorów.
Wysokość stopy dywidendy i stopy zwrotu z kapitału zależy od sytuacji rynkowej i wiąże się z pewnymi podatkami. Zarówno dywidenda, jak i rentowność kapitału pomagają w długoterminowym zarabianiu pieniędzy oraz pomagają w planowaniu finansowym.
Jeśli podejmujesz ryzyko i chcesz inwestować, zainwestuj w zysk z kapitału, ponieważ zależy to całkowicie od aktualnej sytuacji rynkowej i jesteś niezależny w podejmowaniu decyzji.
Tak więc, inwestując w którekolwiek z nich, pamiętaj o tych kwestiach.
