Beta Deviation to zmienność ceny. Innymi słowy, Beta służy do pomiaru zmienności funduszu w odniesieniu do innych funduszy. Z drugiej strony odchylenie standardowe jest narzędziem statystycznym, które również zgłasza zmienność funduszu.
Odchylenie beta a odchylenie standardowe
Różnica między beta a odchyleniem standardowym polega na tym, że odchylenie beta mierzy ryzyko rynku jako całości, podczas gdy metoda odchylenia standardowego ma tendencję do mierzenia ryzyka tworzonego na poszczególnych akcjach.
Pomiar ceny akcji, który jest powiązany ze zmianami na całym rynku akcji, jest mierzony przez odchylenie Beta. Dla tych, którzy nie wiedzą, co oznacza pomiar zmienności: cóż, jest to statystyczna miara rozrzutu zwrotów dla danego papieru wartościowego lub indeksu marketingowego.
Mówiąc najprościej, jeśli mierzysz wyższą zmienność w papierach wartościowych lub indeksie marketingowym, oznacza to, że ryzyko jest również wysokie, a niższa zmienność oznacza mniejsze ryzyko. Jednak w większości przypadków mamy do czynienia z wyższą zmiennością i wyższym ryzykiem.
Tabela porównawcza między odchyleniem beta a odchyleniem standardowym
| Parametry porównania | Odchylenie beta | Odchylenie standardowe |
| Definicja | Odchylenie beta to narzędzie dla ludzi do pomiaru zmienności akcji, która jest powiązana z rynkiem jako całością. | Odchylenie standardowe to metoda indywidualnego obliczania ryzyka zapasów. |
| Pomiar | Mierzy się całkowitą zmienność | Mierzy się tylko całkowite ryzyko |
| Wskazanie | Gdy obliczenia pokazują, że beta jest większa niż 1,0, oznacza to, że wykazuje większą zmienność niż cały rynek. Beta, gdy jest niższy niż 1,0, wskazuje na mniejszą zmienność. | Gdy odchylenie standardowe jest wysokie, oznacza to wyższe ryzyko. |
| Niska beta/odchylenie standardowe | Kiedy mierzy się beta i okazuje się, że jest niska, oznacza to wzrost ryzyka w inwestycjach, gdy rynki są wysokie. | Odchylenie standardowe zapewnia skromne zwroty przy obniżonym ryzyku, gdy ma miejsce niższe odchylenie standardowe. |
| Zamiar | Celem pomiaru jest zrozumienie zawodności lub rozproszenia przepływów pieniężnych. | Celem Odchylenia standardowego jest pomiar zmienności funduszy powiązanych z innymi funduszami. |
Co to jest odchylenie beta?
Beta to metoda pomiaru ryzyka związanego z pojedynczym aktywem, który jest powiązany z portfelem rynkowym. Celem jest zmierzenie wrażliwości zaangażowanej w ruchy marketingowe. Innymi słowy, jest to pomiar relacji zmienności funduszu do innych funduszy.
Weźmy przykład w przypadku akcji: Odchylenie Beta można obliczyć porównując zwroty z akcji do stóp zwrotu z indeksu giełdowego, takiego jak S&P 500, FTSE 100. Podstawowym celem porównania jest umożliwienie inwestorowi monitorowania wyników porównania akcji z wynikami całego rynku.
Dlatego Beta mierzy ruchy cen akcji, a następnie odnosi się do zmian na całym rynku akcji. Wartość beta wskazująca 1 oznacza, że jest ona bardzo zmienna i pokazuje, że wydajność zabezpieczeń jest zgodna z wydajnością całego rynku, az drugiej strony wartość beta wskazująca mniej niż oznacza, że jest mniej zmienna.
Co to jest odchylenie standardowe?
Odchylenie standardowe to miara statystyczna stosowana na całym świecie do pomiaru zmienności funduszu. Jeśli chodzi o pomiar zmienności pojedynczych akcji lub pojedynczych akcji, stosuje się odchylenie standardowe.
Odchylenie standardowe zwrotów decyduje o odchyleniu standardowym portfela akcji dla każdej akcji wraz z powiązaniem zwrotów pomiędzy poszczególnymi zestawami akcji w danym portfelu. Wzrost odchylenia standardowego wskazuje na większą zmienność i związane z nią ryzyko.
Bardziej ryzykowne zabezpieczenia finansowe będą wykazywać wyższe odchylenie standardowe w przeciwieństwie do stabilnych zabezpieczeń finansowych lub funduszy inwestycyjnych. Aby uzyskać odchylenie standardowe, należy przeskalować odchylenie standardowe jednego rynku w stosunku do drugiego.
Za pomocą odchyleń standardowych inwestorzy mogą wysuwać precyzyjne dane i miarodajne wnioski. Ceny, które poruszają się wraz ze zwiększonymi odchyleniami standardowymi, wykazują mocne i słabe strony.
Główne różnice między odchyleniem beta a odchyleniem standardowym
Wniosek
Zarówno odchylenie beta, jak i odchylenie standardowe są najczęstszymi narzędziami do określania zmienności inwestycji lub funduszu. Ale te dwa mają pewne różnice podczas pomiaru zmienności. Odchylenie beta to metoda używana przez inwestorów do pomiaru zmienności funduszu, podczas gdy odchylenie standardowe opisuje kwestię funduszu.
Jednak obie są bardzo ważnymi metodami obliczania ryzyka związanego z działalnością inwestycyjną. Pomaga to większości inwestorów w podejmowaniu skalkulowanego ryzyka, decydując się na inwestowanie na odpowiednim rynku akcji. Inwestorzy wiedzą, że inwestycje, które mają wyższe odchylenia standardowe, są uważane za bardziej ryzykowne, podczas gdy inwestycje o niższym ryzyku oznaczają, że zapewniają skromne zwroty.
Z drugiej strony, wartość beta mająca 1 lub więcej niż 1 oznacza większą zmienność niż cały rynek, podczas gdy wartość beta mniejsza niż 1 wskazuje na mniejszą zmienność. Odchylenie Beta służy głównie do porównywania. Pomaga to inwestorom w łatwym podejmowaniu decyzji.
