Stopa bankowa to oprocentowanie, po jakim bank centralny dowolnego kraju udziela pożyczki swoim bankom krajowym. Jest zwykle przyznawany w zamian za rządowe papiery wartościowe i na krótszy lub dłuższy okres czasu. Stawka MSF to stawka pobierana przez bank centralny kraju (RBI) od swoich banków krajowych w sytuacji awaryjnej, takiej jak całkowite wyschnięcie płynności międzybankowej.
Kurs bankowy a kurs MSF
ten różnica między stopą bankową a stopą MSF polega na tym, że bank centralny zapewnia fundusze bankom komercyjnym i instytucjom finansowym po zdyskontowanej stopie, zwanej stopą bankową. Wręcz przeciwnie, stopa MSF (Marginal Standing Facility) to stopa, po której bank centralny emituje pieniądze na noc do banków komercyjnych.
Stawka bankowa została wprowadzona w 1900 roku, natomiast stawka MSF została wprowadzona w 2011 roku. Obowiązuje ona bardzo krótko i banki mogą pożyczać tylko jeden procent całego zapotrzebowania.
Tabela porównawcza między stopą bankową a stopą MSF
| Parametr porównania | Stopa banku | Kurs MSF |
|---|---|---|
| Co to jest? | Odsetki, po jakich narodowy bank centralny pożycza swoje banki krajowe | Tempo, w jakim narodowy bank centralny pożycza swoim bankom krajowym w sytuacji kryzysowej. |
| Okres | pożyczka trwa krócej lub dłużej | pożyczka trwa bardzo krótko |
| Oprocentowanie naliczane przez bank narodowy | Zwykle nominalny | Zwykle wysoki |
| Co się dzieje, gdy jest niższy? | Niższa stopa bankowa pomaga w rozwoju gospodarki, ponieważ koszt funduszy jest naprawdę niższy dla kredytobiorców | Niższa stawka MSF oznacza, że nie ma zagrożenia dla funduszy, a gospodarka ma się dobrze |
| Co się dzieje, gdy jest wyższy? | Pomaga przywrócić wartość waluty, gdy inflacja jest wyższa | Zwykle jest on wyższy, aby banki krajowe same zarządzały swoimi potrzebami |
| Kiedy zostanie wypożyczony? | W każdej chwili | Zwykle pożyczane na noc |
| Kto może pożyczyć? | Dowolny bank komercyjny lub dowolna instytucja finansowa | Tylko zaplanowane banki komercyjne (SCB), które są powiązane z bankiem centralnym |
| Czy jest jakiś limit? | Ograniczone do dostarczanych rządowych papierów wartościowych | Zwykle ograniczone do jednego procenta zapotrzebowania netto. |
| Kiedy zostanie wprowadzony? | W praktyce od tylu lat, a także w różnych narodach | Reserve Bank of India (RBI) wprowadził go w swojej polityce pieniężnej na lata 2011-2012 |
| Inne nazwy | Nazywa się to również stopą dyskontową | Nazywa się to również stawką nocną |
| Jak to się oblicza? | Narodowy bank kraju określa to na podstawie polityki pieniężnej | Stawka MSF = Stawka repo + 1% |
| Który jest niższy? | Ponieważ jest wydawany na pożyczki na dłuższy okres, jest niższy niż MSF. | Ponieważ jest wydawany dla kredytów jednodniowych w sytuacjach kryzysowych, jest wyższy niż oprocentowanie Banku. |
Co to jest stopa bankowa?
Stopa bankowa to procent, po jakim narodowy bank kraju pożycza swoim bankom krajowym. Kurs bankowy odgrywa ważną rolę w określaniu działalności gospodarczej kraju.
Wyższa stopa bankowa pomaga w przywróceniu inflacji, podczas gdy niższa stopa bankowa pomaga w rozwoju gospodarki. Ponieważ stopa bankowa jest zwykle wystawiana dla pożyczek na dłuższy okres, jest ona niższa niż stopa MSR.
Co to jest kurs MSF?
MSF to skrót od Marginal Standing Facility (MSF), a stopa MSF to rata, którą Bank Narodowy pożycza swoim bankom krajowym w razie nagłej potrzeby, zwłaszcza gdy następuje całkowite wysychanie płynności międzybankowej.
Jest wyższa, aby taka sytuacja nie zdarzała się często. Ponadto Marginal Standing Facility jest oferowany tylko na bardzo krótki okres.
Stopa MSF jest obliczana przez dodanie jedynki do stopy repo, gdzie stopa repo to stopa, po jakiej bank krajowy udziela pożyczek swoim bankom lokalnym na krótkie terminy.
Główne różnice między stopą bankową a stopą MSF
Wniosek
Stopa bankowa i stopa MSF są odsetkami naliczanymi przez narodowy bank centralny krajowym bankom lub instytucjom finansowym (tylko w przypadku tych pierwszych), ale różnią się one sytuacją, w której są pożyczane.
Na przykład, pierwsza pożyczka jest pożyczana, gdy płynność banków międzybankowych całkowicie się wyczerpała, podczas gdy druga jest pożyczana, gdy istnieje kryzys finansowy dla dowolnego banku krajowego.
Aby zmniejszyć takie awaryjne pożyczki, bank centralny zwykle ustala wyższą stopę MSF, podczas gdy stopy Banku są zwykle nominalne.
Bibliografia
- https://search.proquest.com/openview/e460f3c9be5e518c22cd0a75b29a3ab1/1?pq-origsite=gscholar&cbl=54462
- https://rbidocs.rbi.org.in/rdocs/Bulletin/PDFs/06SPBL100811.pdf
