Rachunek przepływów pieniężnych lub zestawienie przepływów pieniężnych jest niezbędnym narzędziem rachunkowości finansowej. Jest używany wraz z rachunkiem wyników i bilansem do analizy sytuacji finansowej przedsiębiorstwa. Różni się jednak od obu, ponieważ nie rejestruje przyszłej gotówki wychodzącej i przychodzącej w ramach frontu kredytowego.
Obejmuje ona kwotę środków pieniężnych i ekwiwalentów środków pieniężnych, które firma otrzymuje i wydaje. Środki pieniężne, które wchodzą do firmy jako dochód, nazywa się wpływami pieniężnymi, a środki pieniężne, które opuszczają firmę jako wydatek, nazywane są wypływem środków pieniężnych.
Poza tym ocenia system zarządzania gotówką przedsiębiorstwa. Innymi słowy, ocenia, jak dobrze przedsiębiorstwo może generować kapitał na sfinansowanie kosztów operacyjnych i spłatę zobowiązań dłużnych.
Składniki rachunku przepływów pieniężnych
Rachunek przepływów pieniężnych składa się głównie z następujących elementów:
1. Środki pieniężne z działalności operacyjnej
Stanowi to pierwszą część rachunku przepływów pieniężnych i obejmuje różne źródła środków pieniężnych generowanych z działalności przedsiębiorstwa.
Operacje te mogą obejmować płatności odsetek, płatności podatku dochodowego, środki pieniężne otrzymane ze sprzedaży produktów i usług, wydatki na towary i usługi związane z produkcją, wynagrodzenia pracowników, czynsze i inne wydatki związane z działalnością spółki.
Jeżeli jednostka gospodarcza jest spółką inwestycyjną, rachunek przepływów pieniężnych może również obejmować instrumenty kapitałowe lub dłużne oraz sprzedaż kredytów.
2. Środki pieniężne z działalności inwestycyjnej
Stanowi to drugą część rachunku przepływów pieniężnych i rejestruje różne źródła środków pieniężnych generowanych z inwestycji firmy. Źródła te obejmują zyski i straty inwestycyjne oraz środki pieniężne wydane na rzeczowe aktywa trwałe.
Księgowi szukają tej sekcji, aby dowiedzieć się, czy nastąpiła jakakolwiek zmiana w nakładach inwestycyjnych, czy nie. Wzrost nakładów inwestycyjnych oznacza ujemny przepływ gotówki, a jeśli przepływ jest dodatni, oznacza to, że firma generuje dużo gotówki.
Środki pieniężne z działalności finansowej
Jest to ostatnia część rachunku przepływów pieniężnych i obejmuje różne źródła środków pieniężnych firmy na działalność finansową. Czynności te obejmują wypłatę dywidend dla akcjonariuszy, spłatę pożyczek oraz wpłaty na wykup akcji.
Ponieważ rachunek przepływów pieniężnych rejestruje środki pieniężne generowane przez firmę na trzy wymienione powyżej sposoby, jest uważany za najbardziej intuicyjne sprawozdanie finansowe. Suma tych trzech sekcji rachunku przepływów pieniężnych nazywana jest przepływem pieniężnym netto. Poza tym analiza tych trzech segmentów pozwala inwestorom, pożyczkodawcom i dyrektorom firm określić wartość akcji przedsiębiorstwa lub firmy jako całości.
Zalety rachunku przepływów pieniężnych
Niektóre z istotnych zalet rachunku przepływów pieniężnych obejmują:
- Pomaga firmie śledzić stan płynności.
- Daje wyobrażenie o zdolności firmy do spłacania rachunków.
- Umożliwia firmie przygotowanie przyszłych szacunków na podstawie wpływów i wypływów środków pieniężnych.
- Pomaga firmie uzyskać pożyczki i przyciągać inwestycje, ponieważ pożyczkodawcy i inwestorzy mogą oceniać akcje firmy na podstawie jej składników.
- Prawidłowy rachunek przepływów pieniężnych pozwala na rozsądne gospodarowanie środkami pieniężnymi.
Wady rachunku przepływów pieniężnych
Pomimo tego, że jest intuicyjnym sprawozdaniem finansowym, zestawienie przepływów pieniężnych nie jest pozbawione pewnych ograniczeń:
- Rachunek przepływów pieniężnych nie odzwierciedla dochodu netto firmy, ponieważ rejestruje tylko transakcje gotówkowe, a nie pozycje bezgotówkowe.
- Na podstawie samego rachunku przepływów pieniężnych nie można ocenić sytuacji finansowej firmy. Musi być poparta rachunkiem zysków i strat oraz bilansem.
- Sporządzanie rachunku przepływów pieniężnych opiera się na wartości historycznej lub księgowej. W konsekwencji nie daje oszacowania przyszłych przepływów pieniężnych.
