Rynek jest pełen możliwości dla osób, które mają pomysł i chcą go zmonetyzować. Jedyne, co jest potrzebne, to finansowanie i na szczęście rynek ma mnóstwo źródeł inwestycji, aby zapewnić fundusze. Jednym z tych źródeł kapitału inwestycyjnego jest Fundusz Hedgingowy.
Fundusz hedgingowy to rodzaj inwestycji alternatywnej, która gromadzi kapitał od inwestorów instytucjonalnych i indywidualnych w celu inwestowania w szeroką gamę aktywów, a ostatecznym celem jest generowanie wysokich zwrotów przy zmniejszonym ryzyku dla inwestorów.
Utworzenie funduszu hedgingowego
Jako spółki finansowe, fundusze hedgingowe składają się w większości z akredytowanych inwestorów. Są to osoby fizyczne lub podmioty gospodarcze, które w ciągu ostatnich dwóch lat zarabiały ponad 200 000 USD lub mają wartość netto przekraczającą 1 milion USD, opuszczając swoją główną siedzibę.
Zawierają spółkę komandytową, łącząc znaczną kwotę minimalnej inwestycji.
Ponieważ fundusze hedgingowe są dostępne tylko dla tak renomowanych inwestorów, bardzo niewiele przepisów Komisji Papierów Wartościowych i Giełd (SEC) ma zastosowanie do tego wehikułu inwestycyjnego.
Inwestycje dokonywane w fundusze hedgingowe są zazwyczaj niepłynne, ponieważ istnieje okres blokady, w którym inwestorzy muszą przechowywać swoje pieniądze w funduszach przez co najmniej rok, zanim będą mogli rozpocząć wypłaty półroczne lub kwartalne.
Jako źródło inwestycji alternatywnych fundusze hedgingowe mogą działać jako zagraniczne korporacje inwestycyjne lub prywatne spółki inwestycyjne.
Jak działa fundusz hedgingowy?
Agresywny i ryzykowny to dwa terminy używane do opisania funduszy hedgingowych, szczególnie jeśli chodzi o porównywanie ich z funduszami wzajemnymi. Dzieje się tak, ponieważ zwroty z funduszy hedgingowych zależą głównie od umiejętności zarządzającego funduszem, a nie od stanu rynków.
Zarządzający funduszem odpowiada za analizę warunków rynkowych, przewidywanie zmian na rynku i stosowanie odpowiednich strategii inwestycyjnych.
Aby generować wyższe zwroty przy mniejszym ryzyku, zarządzający funduszami zwykle stosują zarówno tradycyjne, jak i nietradycyjne strategie inwestycyjne.
Niektóre z najważniejszych manewrów inwestycyjnych stosowanych przez zarządzających funduszami hedgingowymi obejmują:
Oprócz wykorzystania sytuacji odpowiednich manewrów inwestycyjnych, zarządzający funduszami hedgingowymi inwestują w różne klasy aktywów, także te nietradycyjne. Na przykład nieruchomości, grunty, instrumenty pochodne, waluty i inne alternatywne aktywa.
Innymi słowy, fundusze hedgingowe inwestują prawie we wszystko, co stanowi kolejną cechę odróżniającą fundusze hedgingowe od funduszy inwestycyjnych, które inwestują głównie w obligacje lub akcje.
Ponadto fundusze hedgingowe inwestują zarówno na rynkach międzynarodowych, jak i krajowych w celu dywersyfikacji aktywów i wykorzystują dźwignię (pożyczony kapitał), aby trendy rynkowe nie wpływały na zwroty.
Zalety funduszu hedgingowego
Przez ostatnie dwadzieścia lat fundusze hedgingowe były świadkami ogromnego wzrostu i nie bez powodu. Oto niektóre z istotnych zalet funduszy hedgingowych.
Wady funduszu hedgingowego
Pomimo korzyści i stale rosnącej popularności, fundusze hedgingowe, podobnie jak wszystkie inne fundusze, nie są pozbawione ryzyka. Oto kilka istotnych wad funduszy hedgingowych.
