Rentowność i zwrot prawie każdej firmy są obliczane corocznie. To dobry sposób na ustalenie, czy inwestycje poczynione w ciągu roku były opłacalne, czy nie. Jednak każdy z nich jest obliczany przy użyciu innej metryki. Poza tym istnieje kilka innych różnic, które należy zrozumieć.
Wydajność a zwrot
Różnica między zyskiem a zwrotem polega na tym, że termin „zysk” jest używany tylko w odniesieniu do dochodów uzyskanych z inwestycji w określonym czasie trwania i jest wyrażany w procentach, podczas gdy termin „zwrot” jest używany zarówno w odniesieniu do dochodów, jak i poniesionych strat z inwestycji w określonym czasie trwania i jest wyrażona jako różnica w wartości gospodarstwa.
Dochód jest uważany za wybiegający w przyszłość, ponieważ jest obliczany przed pojawieniem się rzeczywistych zarobków. Uzyskana kwota jest albo znana, albo przewidywana. Dzieje się tak, ponieważ wartość papierów wartościowych może od czasu do czasu ulegać wahaniom. Rentowność jest obliczana i wyrażana za pomocą rocznej stopy procentowej, wartości nominalnej oraz bieżącej wartości rynkowej.
Tymczasem zwrot jest uważany za wsteczny lub retrospektywny, ponieważ dotyczy kwoty, która już została naliczona. W przeciwieństwie do zysku, zwroty z inwestycji mogą być dodatnie lub ujemne. Oblicza się go, biorąc pod uwagę odsetki, dywidendy i zyski kapitałowe (na przykład, gdy cena akcji rośnie).
Tabela porównawcza między wydajnością a zwrotem
| Parametry porównania | Dawać | Powrót |
| Oznaczający | Odnosi się do zarobków uzyskanych z inwestycji w określonym czasie. | Odnosi się do zysków lub strat, które zostały poniesione z inwestycji w określonym czasie. |
| Natura | Wybiega w przyszłość. | To jest wsteczne. |
| Konotacja | Jest albo znany, albo przewidywany. | Zawsze wiadomo. |
| Wyrażony jako | Jest wyrażony w procentach. | Wyraża się jako ogólną zmianę wartości. |
| Podstawa | Opiera się głównie na rocznej stopie procentowej, wartości nominalnej i bieżącej wartości rynkowej. | Opiera się głównie na odsetkach, dywidendach i zyskach kapitałowych. |
| Ryzyko | Rentowności podejmują ryzyko jako jeden z najważniejszych czynników, ponieważ obliczają przewidywane przyszłe wyniki. | Zwroty nie stanowią ryzyka, ponieważ mierzą tylko wyniki w przeszłości. |
Co to jest wydajność?
Zysk odnosi się do zarobków lub zysków osiągniętych przez daną osobę na przestrzeni czasu, inwestując w papiery wartościowe. Jest to zasadniczo oszacowanie, ile dana osoba zarobi na inwestycji w przyszłości. Kwota może być znana lub po prostu przewidziana. Z tego powodu plony są zawsze uważane za wybiegające w przyszłość.
Sposobem wyrażania plonów są wartości procentowe. Jest to obliczane na podstawie zainwestowanej kwoty, wartości nominalnej, a także aktualnej wartości rynkowej. Gdy plon jest znany, nie ma potrzeby uwzględniania wahań. Natomiast, gdy plon jest tylko przewidywany, wahania odgrywają główną rolę w obliczeniach.
Plony to tylko przyszłe prognozy. W przyszłości może pojawić się wiele zagrożeń, o których nikt nie będzie wiedział. Z tego powodu ryzyko jest brane pod uwagę przy obliczaniu zwrotu z inwestycji. Im większe ryzyko, tym większy jest oczekiwany plon.
Jeśli chodzi o akcje, najczęściej stosuje się dwa rodzaje plonów. Należą do nich – rentowność kosztu i rentowność obligacji. Każdy z nich jest obliczany inną metodą. Jednak obaj obliczają wysokość zarobków uzyskanych dzięki inwestycji w akcje.
Co to jest zwrot?
W przeciwieństwie do zysku, zwrot wyraża zarobki lub straty, które zostały poniesione w określonym czasie, gdy dana osoba dokonuje inwestycji. Jest to sposób na obliczenie, czy firma osiągnęła w przeszłości zysk, czy poniosła stratę. Z tego powodu zwroty są zawsze wsteczne lub retrospektywne.
Sposobem wyrażania zwrotów jest zmiana ogólnej wartości gospodarstwa. Jest to obliczane na podstawie odsetek, dywidend, a nawet zysków kapitałowych. Mogą być prezentowane jako wyniki netto lub wyniki brutto. Jednak zwrot jest zawsze określany jako kwota, która została już nabyta lub utracona.
Zwroty nie są prognozami na przyszłość. W rzeczywistości są one obliczane na podstawie tego, ile firma zarobiła w przeszłości. Z tego powodu nie jest konieczne uwzględnianie ryzyka jako czynnika. Mimo że wszystkie inwestycje niosą ze sobą pewne ryzyko, już weszły w grę i wpłynęły na wysokość zarobków w przypadku obliczania zwrotów.
Istnieją trzy różne sposoby obliczania zwrotów. Należą do nich – zwrot z inwestycji, zwrot z aktywów i zwrot z kapitału. Każdy z nich wykorzystuje inną metodę obliczeń.
Główne różnice między wydajnością a zwrotem
- Zysk odnosi się do zarobków uzyskanych z inwestycji w określonym czasie, podczas gdy zwrot odnosi się do zarobków lub strat, które zostały poniesione z inwestycji w określonym czasie.
- Rentowność jest wybiegająca w przyszłość, podczas gdy zwrot jest wybiegający w przeszłość.
- Wydajność jest znana lub przewidywana, podczas gdy zwrot jest zawsze znany.
- Zysk jest wyrażony w procentach, podczas gdy zwrot jest wyrażony jako ogólna zmiana wartości.
- Rentowność opiera się głównie na rocznej stopie procentowej, wartości nominalnej i bieżącej wartości rynkowej, podczas gdy zwrot opiera się głównie na odsetkach, dywidendach i zyskach kapitałowych.
- Dochody biorą pod uwagę ryzyko jako jeden z najważniejszych czynników, ponieważ obliczają przewidywane przyszłe wyniki, podczas gdy zwroty nie stanowią ryzyka, ponieważ mierzą tylko przeszłe wyniki.
Wniosek
Różnica między wydajnością a zwrotem może być często trudna do zrozumienia. Jednak prostym sposobem na zapamiętanie, jak każdy z nich jest inny, jest przypomnienie, że plony obliczają tylko zarobki, podczas gdy zwroty obliczają zarówno zarobki, jak i straty. Co więcej, oba mają inną metodę obliczania.
Inną ważną różnicą jest to, że rentowność jest wybiegająca w przyszłość, podczas gdy zwrot dotyczy tylko wstecz. Co więcej, zysk jest wyrażany w procentach, podczas gdy zwrot jest wyrażany w postaci zmiany ogólnej wartości. Podczas gdy ryzyko jest brane pod uwagę przy obliczaniu rentowności, ryzyka nie są brane pod uwagę przy obliczaniu zwrotów.
