Inwestycje to jedna z kluczowych rzeczy, których wymaga start-up, aby wystartować i utrzymać się na rynku.
Na szczęście rynek dysponuje szeroką gamą źródeł inwestycji. Jednym z nich jest Private Equity.
Jednak jako źródło kapitału inwestycyjnego należy do klasy alternatywnej (inne obejmują fundusze hedgingowe, zarządzane kontrakty terminowe, kapitał wysokiego ryzyka i tym podobne) i obejmuje aktywa, które nie są notowane na żadnej giełdzie publicznej.
Jak wynika z powyższego, private equity to alternatywny sposób inwestowania (składający się z długów kapitałowych lub papierów wartościowych) dokonywany w spółce (zazwyczaj dojrzałej), która nie jest zarejestrowana na giełdzie publicznej, w celu posiadania udziałów kapitałowych w tej spółce.
Cele Private Equity
Private Equity składa się głównie z dwóch elementów: inwestorów i funduszy, które dokonują bezpośrednich inwestycji w przedsiębiorstwa prywatne lub uzyskują kontrolę nad przedsiębiorstwami publicznymi w celu usunięcia ich z giełd publicznych i przeniesienia do domeny prywatnej.
Inwestycja typu private equity może być wykorzystywana do różnych celów, takich jak:
Inwestując w te różne aspekty działalności firmy, inwestorzy private equity dążą do zwiększenia wartości firmy, tak aby w końcu mogli ją sprzedać z ogromnym zyskiem.
Jak działa Private Equity?
Osoby fizyczne lub podmioty gospodarcze zainteresowane inwestowaniem lub posiadaniem udziałów w spółkach zbiorowo pozyskują kapitał, tworząc fundusz private equity.
Gdy podmioty te osiągną cel pozyskiwania funduszy, fundusz jest zamykany, a zgromadzone środki są następnie wykorzystywane do inwestowania w firmy o dobrych perspektywach.
Generalnie fundusz private equity składa się z dwóch rodzajów wspólników: komplementariuszy i komandytariuszy. Ten ostatni posiada 99 proc. akcji funduszu i ma przewagę w postaci ograniczonej odpowiedzialności.
Natomiast komplementariusze posiadają tylko jeden procent udziałów funduszu i są właścicielami pełnej odpowiedzialności. Odpowiadają również za obsługę i realizację inwestycji realizowanych w firmach.
Rodzaje inwestorów Private Equity
Generalnie, dwa rodzaje inwestorów dokonują inwestycji private equity:
Inwestorzy ci przeznaczają znaczne sumy pieniędzy na spółki średniej wielkości, na ogół na dłuższe okresy. Powody, dla których inwestorzy private equity preferują dłuższe okresy utrzymywania, to:
Rodzaje inwestycji Private Equity
Struktura inwestycji dokonywanych przez inwestorów private equity różni się w zależności od potrzeb firm. Oto niektóre z najbardziej preferowanych rodzajów inwestycji private equity.
Zalety Private Equity
Jako źródło inwestycji, private equity nagradza firmy kilkoma korzyściami.
Wady Private Equity
Pomimo zapewniania firmom szeregu korzyści, private equity ma swój udział w wyjątkowych wyzwaniach.
