Współczynnik wypłacalności to narzędzie do pomiaru zdolności firmy do zobowiązania się do przyszłych płatności. Współczynnik wypłacalności wskazuje, czy spółka jest w stanie wywiązać się ze swoich zobowiązań krótko- i długoterminowych.
Im wyższy współczynnik wypłacalności firmy, tym mniejsze prawdopodobieństwo zaciągnięcia na niej zobowiązań dłużnych. Istnieją dwa rodzaje wskaźników i różnią się one charakterem.
Wzór na współczynnik wypłacalności = całkowity dochód po odliczeniu podatku, podzielony przez zobowiązanie dłużne.
Krótkoterminowy a długoterminowy współczynnik wypłacalności
Różnica między krótkoterminowym i długoterminowym współczynnikiem wypłacalności polega na tym, że krótkoterminowy współczynnik wypłacalności wskazuje aktywa obrotowe firmy podzielone przez zobowiązania bieżące. Natomiast wypłacalność długoterminowa oznacza wartość netto firmy podzieloną przez całkowite zobowiązanie dłużne na rynku.
Oba te terminy są powiązane ze statusem ekonomicznym, finansowym i biznesowym firmy. Chociaż możemy omówić różnice między nimi.
Tabela porównawcza między krótkoterminowym i długoterminowym współczynnikiem wypłacalności (w formie tabelarycznej)
| Parametr porównania | Wypłacalność krótkoterminowa | Wypłacalność długoterminowa |
|---|---|---|
| Postać | Współczynnik wypłacalności krótkoterminowej służy do sprawdzania aktualnej sytuacji finansowej rynku. | Wypłacalność długoterminowa sprawdza ogólną kondycję finansową i ekonomiczną firmy. |
| Schemat | Obejmuje ona zaangażowane aktywa obrotowe oraz składane przez nie oświadczenia dotyczące zadłużenia lub kapitału. | Obejmuje całkowite aktywa i dochody od początku oraz całkowite zobowiązania dłużne na rynku. |
| Obciążenie | Czynnik odpowiedzialności jest bardzo mały lub nawet można go pominąć. | Odpowiedzialność zaciągnięta na wspólników jest ogromna i może wpłynąć na sytuację ekonomiczną firmy. |
| Czas operatora | Metoda krótkoterminowej wypłacalności zajmuje mniej czasu na analizę, zwykle mniej niż jeden miesiąc na analizę finansową. | Analiza sytuacji finansowej i ekonomicznej trwa dłużej niż rok metodą wypłacalności długoterminowej. |
| Bezpieczeństwo | Wypłacalność krótkoterminowa jest zawsze najbardziej preferowana, ponieważ ma mniejsze szanse na utratę gotówki. | Wypłacalność długoterminowa jest bardziej ryzykowna, jeśli ma ogromne zadłużenie, może stać się nie do odzyskania i prowadzić do zmiany własności. |
Co to jest krótkoterminowy współczynnik wypłacalności?
Współczynnik wypłacalności krótkoterminowej służy do oceny aktualnej sytuacji finansowej firmy poprzez obliczenie ostatnio wykorzystywanych aktywów przez zysk lub stratę poniesioną w firmie.
Ma mniej zobowiązań i większe szanse na odzyskanie długów. Można nim skutecznie zarządzać obserwując obecną sytuację.
Różne rodzaje krótkoterminowego współczynnika wypłacalności to:
Zalety krótkoterminowego współczynnika wypłacalności:
Analiza finansowa: Krótkoterminowy współczynnik wypłacalności to dobra opcja, dzięki której można zrozumieć możliwości firmy w biznesie. Wykorzystuje tylko bieżące aktywa, a presja pasywów jest mniejsza.
Ocykl pracy: Krótkoterminowy współczynnik wypłacalności poprawia cykl operacyjny firmy. Szybko zamienia aktywa bieżące na gotówkę. Pomaga również w efektywności zarządzania.
Wady krótkoterminowego współczynnika wypłacalności:
Spis: Wypłacalność krótkoterminowa uwzględnia w kalkulacji zapasy, co może prowadzić do przeszacowania zobowiązań dłużnych i tym samym podania błędnego wyniku wskaźnika.
Samodzielna awaria: Krótkoterminowa wypłacalność nie jest w stanie wytrzymać ogromnych zobowiązań i często prowadzi do zmiany właściciela.
Co to jest długoterminowy współczynnik wypłacalności?
Długoterminowy współczynnik wypłacalności to suma aktywów firmy podzielona przez sumę zobowiązań lub zobowiązań dłużnych na rynku.
Zobowiązania długoterminowe są wykazywane w bilansie, obligacje, pożyczki, zobowiązania podatkowe i emerytalne. Długoterminowy wskaźnik wypłacalności może potrwać rok, a nawet dłużej, aby poradzić sobie z obecną sytuacją.
Zobowiązania długoterminowe są użytecznym narzędziem analizy zarządczej we wskaźnikach finansowych. Można to przezwyciężyć, zwiększając dochód netto, przyszłe inwestycje lub pieniądze z nowych umów dotyczących zadłużenia.
Różne rodzaje długoterminowego współczynnika wypłacalności to:
Zalety długoterminowego współczynnika wypłacalności:
Szybka gotówka: Wypłacalność długoterminowa daje możliwość szybkiej zamiany aktywów na gotówkę. Ta metoda może być zastosowana, jeśli chcesz zyskać w krótszym czasie.
Giełda Papierów Wartościowych: Biznes można rozwijać, dzieląc się inwestycjami z udziałowcami i kupując giełdy z rynku. Dochód netto można reinwestować przy odpowiednim zarządzaniu podatkami.
Wady długoterminowego współczynnika wypłacalności:
Zadłużenie: Metoda długoterminowego współczynnika wypłacalności obejmuje ogromne zobowiązania z tytułu zobowiązań dłużnych. Może podnieść stawkę podatku, a nawet nałożyć na firmę dotacje.
Cykl pracy: Wypłacalność długoterminowa zwykle zajmuje jeden rok lub dłużej, aby wyeliminować błąd finansowy i ekonomiczny oraz zarządzać sytuacją na globalnym rynku.
Główne różnice między krótkoterminowym i długoterminowym współczynnikiem wypłacalności
Poniżej wymieniono kluczowe różnice między nimi:
Wniosek
Więc, który z nich uważasz za odpowiedni dla Twojej firmy – krótkoterminowa czy długoterminowa wypłacalność? Zawsze upewnij się, że oba te terminy są powiązane z gospodarką i oczekują, że będziesz służył dobru publicznemu.
Krótkoterminowy jest lepszy, aby rozpocząć nowy biznes, ponieważ ma mniej udziałowców i presji zobowiązań bez podatku.
Długoterminowy wskaźnik wypłacalności jest przeznaczony dla dużych firm, które dysponują wydajnymi dyrektorami i pracownikami do obsługi zobowiązań podatkowych, udziałowych i dłużnych.
Tak więc teraz masz jasne pojęcie o tych dwóch terminach finansowych. Wybierz mądrze!
- https://papers.ssrn.com/sol3/papers.cfm?abstract_id=375880
- https://www.jstor.org/stable/2490168
