Dwa terminy zwrotu z kapitału (ROE) i zwrotu z inwestycji (ROI) należą do dziedziny finansów i rachunkowości przedsiębiorstw. Sektor ten kontroluje działalność biznesową, analiza zysków i strat pomaga zmaksymalizować produkcję rynkową i wartość akcjonariuszy.
Oba są bardzo ważne dla skutecznego planowania biznesowego. Z nazwy wyglądają podobnie, ale w praktyce pełnią inną funkcję. Oto kilka różnic między nimi.
Zwrot z kapitału a zwrot z inwestycji
Różnica między zwrotem z kapitału a zwrotem z inwestycji polega na tym, że zwrot z kapitału służy głównie do odróżnienia poziomu zysku firm od inwestycji, podczas gdy zwrot z inwestycji koncentruje się na rozliczeniach zysków firmy. Zwrot z kapitału daje wyobrażenie o zyskach posiadaczy łodyg. Z drugiej strony zwrot z inwestycji daje wyobrażenie o tym, jak bardzo inwestycja zakończyła się sukcesem.
Zwrot z kapitału to zysk firmy oparty na akcjach wyemitowanych przez spółkę akcjonariuszom. Jest to przydatne do pomiaru, jaki zysk osiąga firma, wydając kwotę akcji posiadaczom łodyg. Zwrot z kapitału można obliczyć.
Zwrot z inwestycji to miara, dzięki której wiemy, ile zysku firma osiąga po zainwestowaniu lub w jakim tempie inwestycja jest udana. Pomaga odróżnić dobrą i złą inwestycję oraz daje jasny pomysł na przyszły rozwój firmy.
Tabela porównawcza między zwrotem z kapitału a zwrotem z inwestycji
| Parametry porównania | Zwrotu z kapitału | Zwrot z inwestycji |
| Definicja | Określa, jak skuteczna jest firma w osiąganiu zysków | Oblicza rentowność inwestycji. |
| Czynnik zadłużenia | Czynnik zadłużenia nie odgrywa żadnej roli w obliczeniach. | Uwzględniany jest czynnik zadłużenia. |
| Wyższy efekt zwrotu | Wyższy zwrot z kapitału własnego świadczy o znacznej poprawie zarządzania. | Wyższy zwrot z inwestycji świadczy o lepszej opłacalności inwestycji. |
| Funkcjonować | Zapewnia analizę decyzji dobrego zarządzania i finansów przedsiębiorstwa | Koncentruje się tylko na zysku |
| Pożyczka na firmę | Zwrot z kapitału własnego jest wyższy niż normalnie. | Zwrot z inwestycji jest niższy niż zwykle. |
Co to jest zwrot z kapitału?
Zwrot z kapitału to zysk z akcji wyemitowanych przez spółkę akcjonariuszom. Jest to przydatne do pomiaru, jaki zysk osiąga firma, wydając kwotę akcji posiadaczom łodyg. Zwrot z kapitału można obliczyć.
Wzór na obliczenie zwrotu z kapitału własnego to dochód netto lub zysk firmy podzielony przez kapitał własny akcjonariusza,
Zwrot z kapitału daje prosty pomysł na oszacowanie zysków z kapitału akcjonariusza. Porównując zwrot z kapitału własnego firmy ze zwrotem z kapitału własnego innych branż, można przeprowadzić analizę danych na temat przyszłego rozwoju firmy. Zwrot z kapitału własnego wyraża się głównie w procentach, np. 12% lub 15%.
Zwrot z kapitału jest wskaźnikiem dwuportowym, co oznacza, że dostarcza informacji o dochodach firmy, a także o tym, ile zysku uzyskano z kapitału akcjonariusza. Jeśli firma może zmaksymalizować zysk z kapitału akcjonariusza, pozycja firmy w nadchodzących latach będzie rosła w dobrym tempie. Zawiera również analizę dotyczącą inwestycji do zysku uzyskanego z inwestycji lub liczby przekształconej z inwestycji w zysk.
Co to jest zwrot z inwestycji?
Zwrot z inwestycji to miara, dzięki której wiemy, ile zysku firma osiąga po zainwestowaniu lub w jakim tempie inwestycja jest udana. Pomaga odróżnić dobrą i złą inwestycję oraz daje jasny pomysł na przyszły rozwój firmy. Można to obliczyć za pomocą następującego wzoru: zwrot z inwestycji to roczny dochód firmy podzielony przez całkowitą inwestycję.
Z wzoru jasno wynika, że jeśli roczny dochód firmy wzrośnie, to całkowity zainwestowany przez firmę kapitał zwrot z inwestycji wzrośnie. Zwrot z inwestycji jest również obliczany w procentach. Im większy roczny wzrost dochodu oznacza, że firma osiąga większe zyski z dokonanej inwestycji.
Jest to bardziej korzystne ze względu na łatwość obliczeń i ważną analizę wyników. Zwrot z inwestycji uwzględnia podczas kalkulacji czynnik zadłużenia. Podczas obliczania, jeśli firma jest w trakcie kredytu, całkowity dochód zostanie odjęty od kwoty zadłużenia, a następnie podzielony przez całkowitą inwestycję.
Główne różnice między zwrotem z kapitału a zwrotem z inwestycji
Wniosek
Zarówno zwrot z kapitału, jak i zwrot z inwestycji są czynnikami określającymi zyski firmy. Można je obliczyć na innej podstawie, ale odgrywają one ogromną rolę w determinowaniu rozwoju branży. Mają swoje wady i zalety.
Firma powinna mieć podwójną stopę dochodu w porównaniu do zadłużenia, aby kontynuować działalność w płynnym tempie. W przeciwnym razie firma jest bardziej narażona na kłopoty. Oba te czynniki różnią się od siebie księgowo i finansowo, dlatego należy im nadać jednakową wagę dla świetlanej przyszłości firmy.
