Corporate Finance to branża, która zajmuje się firmą, organizacją, aby pomóc im w przekazywaniu odpowiedniej wiedzy o tym, gdzie i jak inwestować środki, strukturyzacji kapitału, a przede wszystkim pomaga w podejmowaniu decyzji inwestycyjnych. Dział Corporate Finance ma wiele krytycznych terminologii, które są dość trudne do zrozumienia, ale ważne jest, aby być znanym przed dokonaniem jakichkolwiek inwestycji.
Zwrot z inwestycji a koszt kapitału
Różnica między zwrotem z inwestycji a kosztem kapitału polega na tym, że zwrot z inwestycji oznacza względną miarę zwrotu po inwestycji w stosunku do rzeczywistego kosztu inwestycji, podczas gdy koszt kapitału jest zwrotem, którego firma musi potrzebować, przechodząc z nowy projekt lub budowa itp.
Zwrot z inwestycji (ROI) służy do pomiaru zysku firmy lub organizacji po zainwestowaniu w nowy projekt lub budowę. Jest prosty do obliczenia i jest mierzony w formie procentowej. Można go również wykorzystać do porównania dwóch lub więcej inwestycji.
Koszt kapitału (COC) to kwota, jaką firma lub organizacja potrzebuje po zainwestowaniu w projekt lub budowę do wykonania w przyszłości. Mówi się również, że firma powinna osiągać zysk lub generować zwrot większy niż oczekiwany koszt kapitału projektu. W przeciwnym razie projekt nie przyniósłby zwrotu do wygenerowania inwestorom.
Tabela porównawcza między zwrotem z inwestycji a kosztem kapitału
| Parametry porównania | Zwrot z inwestycji | Koszt kapitału |
| Definicja | Jest to względna miara wysokości zwrotu, jaki uzyska jednostka, do rzeczywistych kosztów inwestycji. | Można go zdefiniować jako kwotę zwrotu, jakiej wymaga firma przy przechodzeniu z nowym projektem. |
| Formuła | Zysk netto/koszt inwestycji × 100 | Koszt zadłużenia + koszt kapitału własnego |
| Rodzaje | Odsetki, dywidendy, zyski kapitałowe. | Koszt kapitału własnego, koszt kapitału dłużnego, koszt udziału preferencyjnego, koszt zysków zatrzymanych. |
| Znany również jako | Wymagana stopa zwrotu | Średni ważony koszt kapitału |
| składniki | Rentowność dywidendy, wzrost zysków i zmiana poziomu wyceny, czyli wskaźnika (P/E). | Dług, uprzywilejowany, kapitał podstawowy. |
Co to jest zwrot z inwestycji?
Zwrot z inwestycji (ROI) można zdefiniować jako względną miarę kwoty zwrotu, jakiej oczekuje osoba fizyczna, do rzeczywistej kwoty inwestycji. Zwrot z inwestycji (ROI) jest również znany jako „wymagana stopa zwrotu”. Opiera się na trzech głównych składnikach, którymi są: rentowność dywidendy, wzrost zysków i wskaźnik P/E. Zwrot z inwestycji (ROI) ma trzy znane typy – odsetki, wzrost zysków i zmiany wskaźnika P/E.
Wzór na obliczenie zwrotu z inwestycji (ROI) jest następujący:
Zwrot z inwestycji = zysk netto / koszt inwestycji × 100
Wynik wyrażenia wyrażany jest w procentach. Dzięki temu można go porównać do dwóch lub więcej inwestycji na raz.
Co to jest koszt kapitału?
Koszt kapitału (COC) można zdefiniować jako kwotę zwrotu, jaką uzyska osoba lub inwestor, który zainwestował go w nowe projekty lub jakąkolwiek budowę, lub może być określony jako minimalny zwrot, którego mają oczekiwać inwestorzy od nowy działający projekt. Określany również jako „średni ważony koszt kapitału”.
Koszt kapitału opiera się na jego trzech składnikach: długu, uprzywilejowanego i kapitału podstawowego. Można go również rozróżnić na cztery typy – koszt kapitału własnego, koszt kapitału własnego, koszt udziału preferencyjnego i koszt zysków zatrzymanych. Koszt kapitału (COC) można obliczyć za pomocą prostego wzoru podanego poniżej –
Koszt kapitału (COC) = Koszt kapitału własnego + Koszt zadłużenia
Główne różnice między zwrotem z inwestycji a kosztem kapitału
- Zwrot z inwestycji (ROI) można zdefiniować jako względną miarę sumy pieniędzy, jaką ma pozyskać inwestor, do rzeczywistych kosztów inwestycji. Jest wyrażony w procentach. Z drugiej strony koszt kapitału (COC) można zdefiniować jako zwrot wymagany przez firmę po zainwestowaniu w określony projekt.
- Zwrot z inwestycji (ROI) jest również znany jako „wymagana stopa zwrotu”, podczas gdy inna nazwa kosztu kapitału (COC) to „średni ważony koszt kapitału”. To słowo jest czasami używane zamiennie.
- Zwrot z inwestycji (ROI) jest trzech typów, tj. odsetki, dywidendy, zyski kapitałowe, podczas gdy koszt kapitału (COC) jest również czterech rodzajów, tj. Koszt kapitału własnego, Koszt kapitału dłużnego, Koszt udziału preferencyjnego i Koszt zysków zatrzymanych.
- Zwrot z inwestycji składa się z trzech głównych elementów, tj. stopy dywidendy, wzrostu zysków oraz zmiany poziomu wskaźnika wyceny (P/E), podczas gdy koszt kapitału (COC) ma również trzy elementy: dług, preferencyjny i wspólny Kapitał.
- Zwrot z inwestycji (ROI) to oczekiwany zwrot uzyskiwany przez jednostkę, podczas gdy koszt kapitału (COC) to zwrot wymagany przez firmę do zainwestowania w projekt.
Wniosek
Rozwój obszaru corporate finance sprawił, że wszyscy poznali podstawowe terminologie związane z branżą. Znajomość tych terminów może jedynie pomóc w wyborze i porównaniu najlepszej przyszłej inwestycji możliwej w przyszłości. Niektóre terminy związane z branżą to – koszt kapitału, koszt kapitału własnego, wymagana stopa zwrotu, dług, zdyskontowane przepływy pieniężne i wiele innych.
Zwrot z inwestycji zależy od trzech elementów, którymi są: Stopa dywidendy, Wzrost zysków oraz zmiana poziomu wyceny. Ma trzy główne typy – odsetki, dywidendy, zyski kapitałowe.
W przeciwieństwie do tego, koszt kapitału (ROI) zależy od jego trzech składników: długu, uprzywilejowanego i kapitału podstawowego. Ponadto, podobnie jak zwrot z inwestycji (ROI), ma cztery typy, którymi są: koszt kapitału własnego, koszt kapitału dłużnego, koszt udziału w preferencjach i koszt zysków zatrzymanych. Zwrot z inwestycji (ROI) lub wymagana stopa zwrotu i Koszt kapitału to dwa terminy związane ze stopami procentowymi przed i po inwestycji.
Bibliografia
- https://onlinelibrary.wiley.com/doi/full/10.1111/j.1540-6261.2004.00672.x
- https://books.google.co.in/books?hl=pl&lr=&id=WROeaDUXOpkC&oi=fnd&pg=PA1&dq=różnica+pomiędzy+zwrotem+z+inwestycji+a+kosztem+kapitału&ots=YjS4K-qfXu=KvbTX5ZhNzhNzBc y#v=onepage&q=różnica%20between%20zwrot%20on%20inwestycja%20and%20koszt%20of%20kapitał&f=false
