Podczas gdy wiele osób woli inwestować w fundusze inwestycyjne, akcje i obligacje, inwestorzy z drugiej strony wzmacniają swój portfel i przedsięwzięcie w funduszach private equity i hedgingowych. Oba te fundusze są sklasyfikowane jako formy niedoinwestowania, które przyciągają spółki z ograniczoną odpowiedzialnością lub spółki.
Jednak pomimo podobnych profili inwestorów, fundusze private equity i hedgingowe nadal znacznie się różnią.
Private Equity vs Fundusz Hedgingowy
ten różnica między funduszem private equity a funduszem hedgingowym jest to, że private equity ma mniejsze ryzyko niż fundusz hedgingowy. Private equity oznacza przejęcie małej firmy i sprzedaż za wysokie stawki, fundusze hedgingowe starają się zapewnić większy zysk w ograniczonym czasie. Private equity jest dla długoterminowego zysku, a fundusz hedgingowy dla krótkoterminowego zysku.
Tabela porównawcza między funduszem private equity a funduszem hedgingowym
| Parametr porównania | Private Equity | Fundusze hedgingowe |
| Inwestycje kapitałowe | Inwestycja dokonywana jest bezpośrednio w przedsiębiorstwie. | Inwestuje się w wysoce płynne aktywa przedsiębiorstwa. |
| Czas inwestycji | Średni czas inwestycji to siedem do dziesięciu lat. | Inwestycja trwa od kilku dni do kilku lat. |
| Różnica strukturalna | Fundusz Inwestycyjny Zamknięty | Fundusz Inwestycyjny Otwarty. |
| Strategia | Inwestycja obejmuje wysoce płynne aktywa firmy | Inwestycję dokonuje się poprzez zakup całego przedsiębiorstwa lub wybranych aktywów. |
| Zaangażowane ryzyko | Dotyczy niskiego poziomu ryzyka | Zaangażowany wysoki poziom ryzyka |
Czym jest Private Equity?
Kapitał prywatny odnosi się do kapitału zainwestowanego przez osoby fizyczne w celu uzyskania własności akcji w przedsiębiorstwie biznesowym.
Private equity działa jako kapitał wysokiego ryzyka, w którym akredytowani inwestorzy inwestują w biznes w celu zarządzania, rozwoju, a także późniejszej sprzedaży aktywów.
Warto zauważyć, że pełna realizacja inwestycji zajmuje od trzech do pięciu lat.
Co to jest fundusz hedgingowy?
Podobnie jak w przypadku partnerstwa inwestycyjnego, fundusz hedgingowy odnosi się do inwestycji dokonanej przez łączenie funduszy, w których stosuje się kilka strategii w celu zapewnienia inwestorom wysokich zysków.
W ramach funduszy hedgingowych inwestycje są początkowo dokonywane w wysoce płynne aktywa.
Celem tego jest szybkie generowanie zwrotu z jednej inwestycji, a następnie przeniesienie pieniędzy na inną obiecującą inwestycję.
Główne różnice między funduszem private equity a funduszem hedgingowym
Private Equity i fundusze hedgingowe różnią się między sobą sposobem działania. Różnice obejmują warunki, inwestycje kapitałowe, związane z nimi ryzyko, zastosowaną strategię i horyzont czasowy. Poniżej omówiono różnice między private equity a funduszem hedgingowym.
Inwestycje kapitałowe
Private Equity i fundusze hedgingowe różnią się tym, że kapitał jest inwestowany przez akredytowanych inwestorów. Inwestując w private equity, inwestorzy angażują kapitał, który chcą zainwestować; w związku z tym pieniądze są inwestowane tylko na żądanie. Warto zauważyć, że inwestycje dokonywane są bezpośrednio w przedsiębiorstwa.
Z drugiej strony, inwestorzy w fundusz hedgingowy inwestują swoje pieniądze tylko za jednym razem. Zainwestowane środki pieniężne można jednak zlikwidować na żądanie. Warto zauważyć, że inwestycja w fundusz hedgingowy odbywa się w wysoce płynnych aktywach.
Czas inwestycji
Fundusze private equity i hedgingowe mają znacznie inny czas inwestycji. Private equity koncentruje się na długoterminowym potencjale zysku z inwestycji w spółkę.
Jednak inwestorzy private equity nie są zainteresowani przejęciem ani prowadzeniem firmy, ani inwestowaniem w firmy wymagające naprawy. Średni czas inwestycji dla private equity waha się od pięciu do siedmiu lat.
Z drugiej strony fundusze hedgingowe koncentrują się na krótkoterminowym potencjale zysku z inwestycji w wysoce płynne aktywa firmy.
Menedżerowie funduszy hedgingowych preferują inwestowanie w wysoce płynne aktywa, aby pomóc inwestorom w szybkim przejściu z inwestycji na bardziej obiecującą. Z myślą o jak najszybszym osiągnięciu zysków, fundusze hedgingowe mogą trwać od kilku dni do lat.
Różnica strukturalna
Struktura prawna funduszy private equity i hedgingowych jest inna. Warto zauważyć, że private equity zalicza się do zamkniętego funduszu inwestycyjnego. Jej struktura wynika z faktu, że jej obecny rynek nie może być łatwo określony lub przeniesiony na pewien okres.
Z kolei fundusze hedgingowe to otwarte fundusze inwestycyjne. Struktura funduszy hedgingowych wynika z faktu, że nie ma ograniczeń w przenoszeniu funduszy.
Dodatkowo, aktywa zaangażowane w fundusz hedgingowy są sprzedawane na rynku.
Strategia
Private equity inwestuje się poprzez zakup całego przedsiębiorstwa lub nabycie wybranych aktywów należących do firmy. W większości przypadków przedsiębiorstwa, w których inwestuje się kapitał prywatny, osiągają gorsze wyniki.
Dlatego inwestorzy private equity kupują przedsiębiorstwa lub aktywa, aby poprawić wyniki firmy, korzystając z ich profesjonalnej wiedzy. W przeciwieństwie do private equity, fundusze hedgingowe są zarządzane i obsługiwane przez profesjonalnych inwestorów na rynku inwestycyjnym.
Traderzy wchodzą i wychodzą z instrumentów finansowych, szukając najlepszych możliwych zwrotów z inwestycji w przedmiotowe przedsiębiorstwo. Fundusze inwestorów są łączone w celu inwestowania w różne papiery wartościowe za pomocą różnych technik inwestycyjnych, aby generować zwroty zgodnie z określonym poziomem ryzyka. W szczególności inwestorzy sięgają po najwyższe ryzyko w dążeniu do osiągnięcia najwyższych możliwych zwrotów.
Zaangażowane ryzyko
Zarówno fundusze private equity, jak i fundusze hedgingowe kompensują inwestycje wysokiego ryzyka lub bezpieczniejszą inwestycję. Jednak poziomy ryzyka w funduszu hedgingowym są znacznie wyższe w porównaniu do private equity.
Wysokie ryzyko w funduszach hedgingowych wynika z koncentracji na osiąganiu najwyższych zwrotów w najkrótszym czasie inwestycji.
Często zadawane pytania (FAQ) dotyczące funduszy private equity i hedgingowych
Czy Berkshire Hathaway jest funduszem hedgingowym?
Berkshire Hathaway jest technicznie spółką holdingową, a nie funduszem hedgingowym. Tradycyjne fundusze hedgingowe zaczynały jako spółki komandytowe, a Berkshire do nich nie należy. Chociaż działa w podobny sposób jak fundusz hedgingowy, jeśli chodzi o akcje i inwestycje w papiery wartościowe, nie pobiera opłat opartych na wynikach od dodatnich zwrotów, które są generowane co roku.
Zamiast tego jest sprzedawany z symbolem BRK na NYSE, a pracownicy firmy zarabiają na premiach giełdowych i wynagrodzeniach.
Jaki jest największy fundusz hedgingowy na świecie?
Firmy zarządzające inwestycjami Bridgewater z siedzibą w Connecticut są największe na świecie pod względem posiadanych aktywów. Firma wykorzystuje globalny styl, który specjalizuje się w wymianie walut, produkcie krajowym brutto i inflacji w USA.
Początkowo jako doradca inwestycyjny utorował drogę do inwestycji parytetowych, które były ryzykowne w 1996 roku. Bridgewater wydaje się udowadniać, że duże fundusze mogą być bardzo dochodowe.
Czy firma private equity jest funduszem hedgingowym?
Zarówno fundusze private equity, jak i fundusze hedgingowe mają pewne podobieństwa. Obaj pozyskują i pozyskują kapitał od inwestorów z zewnątrz zwanych komandytariuszami, a następnie inwestują w aktywa lub spółki.
Ich celem jest uzyskanie wyższych zwrotów, a następnie naliczanie procentu tych zwrotów jako opłat za wyniki. Mogą również pobrać opłatę za zarządzanie.
Czy private equity jest alternatywną inwestycją?
Private equity odnosi się do inwestycji kapitałowych mających na celu wprowadzenie pozytywnych zmian w firmie, takich jak rozwój firmy, doprowadzenie do zmian operacyjnych, finansowanie przejęcia i przejęcie prywatnej spółki publicznej.
Inwestycję typu private equity można zaklasyfikować jako inwestycję alternatywną. Spółka, która nie jest notowana na giełdzie, będąca własnością publiczną lub notowana na giełdzie, może być częściowo własnością osób fizycznych. Strategie inwestycyjne private equity obejmują inwestowanie kapitału wzrostu, przeprowadzanie wykupów lewarowanych oraz wnoszenie kapitału podwyższonego ryzyka.
Jaka jest największa firma private equity?
Blackstone jest największą firmą private equity. Ma swoją siedzibę w Nowym Jorku i inne biura w dużych centrach finansowych na całym świecie. Blackstone oferuje niezliczone usługi ofertowe i produkty inwestycyjne, w tym nieruchomości, kredyty, fundusze hedgingowe i private equity.
Firma zatrudnia 2400 pracowników i utrzymuje 545,5 USD pod kierownictwem. Posiada 95 spółek portfelowych, które zarabiają rocznie ponad 82 miliardy dolarów. Firmy obejmują Service King Collision Repair Centers, Versace, Vivint i Scout 24. Od stycznia 2014 r. do kwietnia 2019 r. Blackstone zebrał 82,9 miliarda dolarów, dzięki czemu zdobył tytuł.
Wniosek
Z powyższego porównania między funduszami private equity a funduszami hedgingowymi widać wyraźnie, że oba te fundusze różnią się sposobem działania, mimo że mają podobne profile inwestycyjne.
Podczas gdy fundusze private equity są długoterminowymi inwestycjami zamkniętymi, fundusze hedgingowe są krótkoterminowymi inwestycjami otwartymi.
Jednak obie inwestycje mają pewien poziom ryzyka związany z każdym z funduszy hedgingowych wykazujących wysoki poziom ryzyka niż fundusze private equity.
