Ludzie mają wiele możliwości rozpoczęcia działalności gospodarczej. W tym świecie biznesu wystarczy pomysł, aby dokonać przełomu na rynku. Firmy, które rozpoczęły swoją działalność, długo poszukują inwestorów, którzy utrzymają się na rynku. Inwestorzy również odgrywają ważną rolę w kształtowaniu biznesu.
Inwestycja w dochodowy biznes przynosi inwestorowi laury i tak samo może okazać się katastrofalna, jeśli bilans wykaże stratę. To jest powód; inwestorzy długo zastanawiają się, czy zainwestować, czy nie.
Rzeczywiście, są to wymagane informacje ze strony organizacji również w celu dostarczenia szczegółowych informacji na temat przyszłej prognozy z posiadanym modelem biznesowym. Odebranie połączenia musi zapewnić inwestorowi znaczną rentowność.
W branży dostępnych jest wiele rodzajów inwestorów. Dwa główne terminy przychodzą na myśl to Private Equity i Venture Capital. Obie działają w ten sam sposób, czasami ludzie zamiennie mylą terminy.
Private Equity vs Venture Capital
Różnica między Private Equity a Venture Capital polega na tym, że w przypadku Private Equity inwestycje dokonywane są na etapie ekspansji, natomiast w przypadku Venture capital inwestycje są dokonywane na samym etapie zalążkowym.
Tabela porównawcza pomiędzy Private Equity i Venture Capital (w formie tabelarycznej)
| Parametr porównania | Private Equity | Kapitał wysokiego ryzyka |
|---|---|---|
| Znaczenie/definicja | Private Equity to inwestycje dokonywane w spółki, które nie są notowane na żadnej giełdzie. | Venture capital to finansowanie małych firm, które w przyszłości liczą na wysoki wzrost. |
| Etap inwestycyjny | Późniejsza faza rozbudowy to czas, w którym dokonuje się inwestycji. | Inwestycje są dokonywane na samym poziomie początkowym. |
| Rodzaje firm | Private Equity jest tworzony na spółkach, które w przeszłości miały bardzo dobre wyniki. | Venture capital skupia i rozwija start-upy. |
| Ryzyko | Mniej ryzykowne w porównaniu z kapitałem wysokiego ryzyka. | To bardzo ryzykowne. |
| Wymóg środków | Fundusze są potrzebne do rozwoju i ekspansji firmy. | Fundusze są wymagane do skalowania operacji. |
Czym jest Private Equity?
Private Equity to inwestowanie środków w spółki, które nie są notowane na giełdzie. Zwykle jest zorganizowany w formie spółek komandytowych, które poprzez inwestycję kupują i restrukturyzują firmy.
Private equity składa się z dwóch głównych elementów; fundusze i inwestorzy, którzy bezpośrednio inwestują w firmy w celu ich ekspansji. Private Equity kieruje inwestycje do prywatnych firm.
Czasami private equity kupuje również spółki akcyjne. Fundusze są mobilizowane albo poprzez bazę instytucjonalną, albo przez bazę inwestorów, albo obie, w celu zaoferowania kapitału dla funduszu private equity.
Inwestycja private equity może być wykorzystana do nowych przejęć, zwiększenia kapitału obrotowego, a czasem także do poprawy bilansu. Zazwyczaj fundusz Private Equity posiada komandytariuszy, którzy posiadają 99% udziałów w funduszu, a także mają z ograniczoną odpowiedzialnością, a komplementariusze posiadają 1% udziałów i również ponoszą pełną odpowiedzialność.
Komplementariusze ponoszą całkowitą odpowiedzialność za obsługę i realizację inwestycji. Inwestycje realizowane są na dłuższy okres.
W pewnym sensie logiczne jest zrozumienie, że inwestycje są wymagane przez dłuższy czas, aby firmy znajdujące się w trudnej sytuacji osiągnęły przyzwoity poziom. Private equity skupia się zwykle na mniejszej liczbie firm.
Co to jest kapitał wysokiego ryzyka?
Venture capital to inwestycja w małe przedsiębiorstwa, której celem jest ogromny wzrost w przyszłości. Venture capital koncentruje się głównie na start-upach.
Zazwyczaj inwestycje są dokonywane na początkowych etapach działalności. Głównym celem Venture Capital jest skalowanie operacyjne.
Venture capital podejmuje ryzyko, inwestując w start-upy. Kapitał podwyższonego ryzyka składa się z funduszy i inwestorów, którzy są ambitni, aby sponsorować nowe biznesy.
Venture capital inwestuje w wiele firm naraz, by w kilku z nich osiągnąć prawdopodobieństwo sukcesu. Ponieważ inwestorzy są pewni, że start-upy stoją w obliczu bardzo dużej niepewności na rynku.
Inwestycje venture capital najczęściej mają miejsce w firmach IT opartych na nowych technologiach. Rozpoczyna inwestowanie od poziomu seed, marząc o osiągnięciu w przyszłości ogromnego zysku ze sprzedaży akcji firmy.
Venture capital nabywa pakiet mniejszościowy zwykle poniżej 50%. A zasięg inwestycyjny też nie jest tak duży w porównaniu z inwestycjami private equity.
Venture capital wykorzystuje do transakcji tylko pieniądze. Model inwestowania niewielkich kwot w kilka start-upów, aby czekać i patrzeć, jak jedna firma wyłania się najlepsza, która może pokryć pozostałe straty.
Ten sam model nie będzie opłacalny dla private equity. Kapitał wysokiego ryzyka pomaga przedsiębiorcom w nowym wieku przy inwestycjach na początkowym etapie.
Główne różnice między private equity a venture capital
- ten główna różnica między Private Equity a Venture Capital Oznacza to, że inwestycje Private Equity są dokonywane na etapie ekspansji firmy, podczas gdy inwestorzy venture capital dokonują inwestycji na samym etapie zalążkowym.
- Private Equity finansuje prywatne firmy, które nie są notowane na giełdzie, podczas gdy Venture Capital finansuje małe przedsiębiorstwa.
- Inwestycje Private Equity mają na celu rozszerzenie działalności, podczas gdy venture capital koncentruje się na skalowaniu działalności.
- Inwestor posiada 100% udziałów w spółce, a udziały venture capital nie przekraczają 49%
- Inwestycje z Private Equity realizowane są w kilku wybranych spółkach, a fundusze Venture capital w wielu start-upach.
Wniosek
Idealnie widać, że model Private Equity nie będzie kompatybilny z Venture Capital i vice versa. Oba te rozwiązania znajdują się w różnych skrajnościach, podczas gdy fundusze private equity dojrzały do ekspansji większych firm, Venture Capital pomaga rozwijać się przedsiębiorcom w młodym wieku.
Inwestycja to ryzykowna propozycja, a sposób venture capital jest bardzo ryzykowny. Szukanie szans na rozprawę jest sprawą nerwową. Ale model venture capital jest godny pochwały. Obsługuje wiele firm jednocześnie mniejszymi inwestycjami. Private Equity całkowicie restrukturyzuje organizację, a venture capital pomaga w skalowaniu działalności na wyższy poziom.
Tym bardziej zagrożone i nowe przedsiębiorstwa otrzymują wsparcie inwestorów, co jest godne pochwały.
- https://www.hbs.edu/faculty/Pages/item.aspx?num=35877
- https://www.econstor.eu/bitstream/10419/48428/1/577823078.pdf
