Private Equity i Spółka Portfelowa to terminy związane z rynkiem, ale mają różne znaczenia i funkcje.
Private equity odnosi się do formy inwestycji (alternatywy) dokonywanej w przedsiębiorstwach, które nie są indeksowane na rynkach publicznych. Natomiast Portfolio Company to spółka lub przedsiębiorstwo, w które inwestują firmy Private Equity. Oznacza to, że spółki portfelowe są wspierane przez firmy dokonujące inwestycji private equity.
Spółki tworzą portfolio prezentujące swoje produkty, usługi i osiągnięcia, aby przyciągnąć inwestorów, w tym firmy private equity. Firmy te wspierane przez firmy private equity stają się następnie częścią portfolio firmy.
W związku z tym istnieje wzajemna relacja pomiędzy Spółkami Portfelowymi i Spółkami Private Equity.
Private Equity a spółka portfelowa
Różnica pomiędzy Private Equity i Portfolio Company polega na tym, że ta pierwsza jest alternatywną formą inwestycji, podczas gdy ta druga stanowi część odbiorców, do których jest skierowana ta pierwsza. Krótko mówiąc, ta druga jest finansowana przez pierwszą.
Tabela porównawcza pomiędzy Private Equity a spółką portfelową (w formie tabelarycznej)
| Parametr porównania | Private Equity | Firma portfelowa |
|---|---|---|
| Kompozycja | Branża private equity składa się głównie ze stabilnych graczy rynkowych z głębokimi kieszeniami. | Spółki portfelowe różnią się pod względem wielkości, sektorów i inwestycji. Mogą być własnością zarówno początkujących, jak i dojrzałych przedsiębiorców. |
| Funkcjonować | Są to fundusze inwestycyjne, które są właścicielami akcji lub wykupów w innych spółkach i przejmują kontrolę nad tymi spółkami. | Różnią się one pod względem produktów i usług. |
| Własność | Te fundusze inwestycyjne są zazwyczaj zorganizowane w spółki komandytowe z planami wykupu prywatnych spółek lub zakupu udziałów w spółkach publicznych i ostatecznie wycofania ich z rynków publicznych. | Spółka portfelowa może być utworzona w formie spółki jawnej lub połączenia spółki jawnej i komandytowej. |
| Źródło inwestycji | Głównym źródłem inwestycji w fundusz Private Equity są duzi inwestorzy instytucjonalni, tacy jak fundusze inwestycyjne, fundusze emerytalne, firmy ubezpieczeniowe itp. oraz firmy Private Equity wspierane przez akredytowanych inwestorów. | Spółki portfelowe mogą być wspierane przez różnych inwestorów, takich jak firmy Venture Capital, firmy Private Equity, firmy Buyout lub firmy holdingowe. |
| Minimalny poziom Inwestycji Kapitałowych | Ponieważ celem inwestycji private equity jest zwiększenie wartości firmy i ostatecznie jej sprzedaż z zyskiem; takie działania wymagają przejęcia bezpośredniej kontroli nad działalnością firmy, co z kolei wymaga dużych nakładów kapitałowych. | Poziomy inwestycji kapitałowych różnią się w zależności od wielkości, produktu, usługi lub cyklu życia Spółki portfelowej. |
Czym jest Private Equity?
To jest alternatywna forma inwestycji (w tym venture capital, fundusze hedgingowe, managed futures itp.) składające się z kapitałowych papierów wartościowych lub długu w spółce lub przedsiębiorstwie, w większości dojrzałych, które nie są notowane na rynkach publicznych, w zamian za kapitał.
Celem takiej inwestycji jest zwiększenie wartości danej firmy poprzez zapewnienie jej niezbędnego kapitału obrotowego, dalszy rozwój produktów oraz restrukturyzację jej działalności lub zarządzania, tak aby firma mogła ostatecznie zostać sprzedana z zyskiem.
Inwestycje Private Equity są w większości dokonywane przez duże Inwestorzy instytucjonalni tj. te organizacje lub przedsiębiorstwa, które dokonują inwestycji w imieniu innych osób, takich jak fundusze inwestycyjne, emerytalne lub firmy ubezpieczeniowe, oraz Duże firmy private equity finansowane przez grupę akredytowanych inwestorów.
Niektóre z najbardziej preferowanych rodzajów inwestycji Private Equity to:
Inwestycje Nasienne mają na celu przekształcenie pomysłu w pełnoprawne przedsiębiorstwo. Podobnie, podczas wczesnego etapu finansowania umożliwia przedsiębiorcy dalszy rozwój firmy. Finansowanie serii „A”, z drugiej strony pomaga przedsiębiorcy nie tylko przetrwać, ale także konkurować na rynku.
Co to jest firma portfelowa?
Odnosi się do firmy lub przedsiębiorstwa, w którym inwestorzy, tacy jak firmy Private Equity, firmy Venture Capital lub firmy Buyout, posiadają własne lub terminowe przejęcie kapitału. Stanowi pojedynczą inwestycję dla całego portfela firmy inwestycyjnej.
Firma może stworzyć portfolio prezentujące swoje produkty lub usługi, kondycję biznesową i finansową, aby przyciągnąć dużych inwestorów, którzy zapewniliby wymagany kapitał obrotowy i wskazówki zarządcze w celu dalszego rozwoju i rozbudowy przedsiębiorstwa.
Inwestując w spółki portfelowe, firmy inwestycyjne biorą pod uwagę kilka czynników:
Wniosek
Zarówno Private Equity, jak i Spółka Portfelowa są terminami związanymi z rynkiem. Różnią się jednak znaczeniem i funkcjami. W pewnym sensie łączą je symbiotyczne relacje.
Źródłem inwestycji w Spółki Portfelowe są fundusze Private Equity. Te drugie z kolei stanowią część inwestycji dokonanych przez tych pierwszych i tym samym są częścią portfela tych pierwszych.
- https://link.springer.com/content/pdf/10.1007/s11187-006-9022-1.pdf
- https://papers.ssrn.com/sol3/papers.cfm?abstract_id=2290983
