Kiedy firma jest założona, robi dwie główne rzeczy. Jedna zapewnia dochód swoim pracownikom, a druga jest inwestycją w zysk i rozwój firmy.
Kapitał własny jest ważnym kryterium dla biznesu i świata inwestycji. Kapitał własny oznacza posiadanie udziałów w spółce. Z tymi aktywami lub udziałami mogą również powstać związane z nimi długi lub zobowiązania.
Reprezentują pieniądze akcjonariusza w spółce i zostaną im zwrócone w przypadku likwidacji wszystkich udziałów. Istnieją dwa rodzaje kapitału własnego: kapitał prywatny i kapitał publiczny.
Kapitał prywatny a kapitał publiczny
Różnica między private equity a public equity polega na tym, że private equity oznacza posiadanie udziałów w spółce prywatnej, podczas gdy kapitał publiczny oznacza posiadanie udziałów w spółce publicznej.
Pozostałe różnice pod względem ich zasad i przepisów można pokazać w poniższej tabeli porównawczej.
Tabela porównawcza kapitału prywatnego i publicznego (w formie tabelarycznej)
| Parametr porównania | Private Equity | Kapitał publiczny |
|---|---|---|
| Definicja | Udziały lub akcje w prywatnej firmie reprezentujące Twoją własność są nazywane kapitałem prywatnym. | Udziały lub akcje w spółce publicznej reprezentujące Twoją własność są nazywane kapitałem publicznym. |
| Prywatność informacji | Nie ma obowiązku publikowania informacji o swoich stanach magazynowych. | Informacje giełdowe i finansowe są podawane do wiadomości publicznej. |
| Ciśnienie | Inwestorzy mogą pracować nad perspektywami długoterminowymi. | Inwestorzy pracują nad perspektywami krótkoterminowymi ze względu na presję społeczną. |
| Grupa docelowa | Przeznaczony dla osób o wysokiej wartości netto. | Przeznaczone dla ogółu społeczeństwa, które mogą kupować, sprzedawać lub handlować tymi akcjami. |
| Rozporządzenie | Mniej regulowane przez organizacje, ponieważ nie muszą odpowiadać akcjonariuszom publicznym. | Bardziej regulowane przez organizacje rządowe, ponieważ ujawniają swoje informacje. |
| Handel aktywami | Mogą handlować między sobą lub publicznie, ale tylko za zgodą założyciela. | Może handlować tymi aktywami wśród ogółu społeczeństwa. |
Czym jest Private Equity?
Private equity oznacza Twoje aktywa lub papiery wartościowe reprezentujące Twoją własność w prywatnej firmie. Ich informacje finansowe o akcjach i udziałach nie są podawane do wiadomości publicznej. Osoba posiadająca wiedzę na temat inwestycji lub przynależności do świata biznesu może jedynie spekulować na temat wartości swoich aktywów.
Żadna organizacja rządowa, taka jak Security Exchange Commission, nie wywiera na nich żadnej presji, dlatego inwestorzy private equity mogą skupić się na długoterminowych perspektywach dotyczących ich aktywów.
Jest to również powód, dla którego jest mniej prawdopodobne, że będą regulowane przez organizacje lub pociągnięte do odpowiedzialności za swoje udziały. Branża private equity składa się głównie z osób o wysokiej wartości netto lub firm, które kupują te akcje prywatnych firm.
Jeśli muszą w jakikolwiek sposób kupić, sprzedać lub handlować tymi udziałami, mogą to zrobić wśród akcjonariuszy prywatnej firmy lub zamożnych osób prywatnych, ale po uzyskaniu zgody założyciela.
Do inwestowania w firmę private equity stosuje się dwie strategie. Jednym z nich jest kapitał wysokiego ryzyka, a drugim wykupy lewarowane.
W venture capital inwestują zazwyczaj w młode start-upy lub mniej dojrzałe firmy myśląc, że mają ogromny potencjał do rozwoju w branży. W przypadku wykupu lewarowanego inwestują w firmy docelowe lub kupują je wszystkie razem.
Czym jest kapitał publiczny?
Kapitał publiczny oznacza Twoje aktywa lub papiery wartościowe reprezentujące Twoją własność w spółce publicznej.
Branża ta jest ściśle regulowana przez organizacje rządowe i jest zobowiązana do publikowania informacji finansowych o swoich akcjach i aktywach. Ich finanse, dochody i wszystko jest widoczne dla opinii publicznej.
Publiczni inwestorzy kapitałowi organizują również doroczne spotkanie, na którym oceniają swoje wyniki, a jeśli nie są zgodne z oczekiwaniami, mogą zmienić zarząd, a wyniki muszą zostać ogłoszone publicznie.
Mają na nich ogromną presję społeczną, dlatego mogą pracować tylko na krótkoterminowych perspektywach. Ich akcje można kupować, sprzedawać lub handlować na rynku publicznym. Proces ten jest określany jako pierwsza oferta publiczna (IPO).
Daje to osobie prawo do posiadania niewielkiego udziału w spółce od społeczeństwa, co czyni ją publicznym kapitałem.
Ponieważ ich akcje można sprzedać ogółowi społeczeństwa, ich akcje są aktywami płynnymi. Można go sprzedać w ciągu kilku sekund na rynku, gdy tylko potrzebują gotówki. Założyciel Amazon, Jeff Bezos, również wykorzystał tę strategię, aby przekształcić Amazon w największą na świecie firmę zajmującą się sprzedażą internetową.
Strategii tej towarzyszą również pewne zagrożenia, takie jak sytuacje polityczne i niestabilność gospodarcza. Jeśli wartość akcji spadnie na rynku, może to narazić firmy na ryzyko, a ich akcje stracą swoją pierwotną wartość.
Główne różnice między kapitałem prywatnym a publicznym
Niektóre cechy, które odróżniają kapitał prywatny od kapitału publicznego, przedstawiono poniżej:
- Private equity oznacza Twoje udziały lub akcje w prywatnej spółce reprezentujące Twoją własność. Kapitał publiczny oznacza Twoje akcje w spółce publicznej reprezentujące Twoją własność.
- Inwestorzy private equity nie są zobowiązani do publikowania informacji finansowych o swoich akcjach, podczas gdy inwestorzy publiczni są zobowiązani do publicznego udostępniania swoich akcji i informacji finansowych.
- Inwestorzy private equity mogą pracować nad perspektywami długoterminowymi, podczas gdy inwestorzy z kapitałem publicznym pracują nad perspektywami krótkoterminowymi ze względu na presję społeczną.
- Kapitał prywatny jest skierowany do osób o wysokiej wartości netto, podczas gdy kapitał publiczny jest skierowany do ogółu społeczeństwa, które może kupować, sprzedawać lub obracać tymi akcjami.
- Kapitał prywatny jest mniej regulowany przez organizacje, ponieważ nie muszą odpowiadać na udziały udziałowców publicznych, podczas gdy kapitał publiczny jest bardziej regulowany przez organizacje rządowe, ponieważ ujawniają swoje informacje.
- Inwestorzy private equity mogą handlować między sobą lub publicznie, ale tylko za zgodą założyciela, podczas gdy inwestorzy publiczni mogą handlować tymi aktywami w ogólnej populacji.
Wniosek
Private equity i public equity mają swoje zalety w świecie inwestycyjnym. Oba są wykorzystywane w ekspansji finansowej swoich firm.
Kiedy firmy chcą uniknąć długów, mogą sprzedać swoje akcje, aby uzyskać dostęp do dużych ilości gotówki, które mogą być dalej wykorzystywane w biznesie na rzecz wzrostu.
- https://pdfs.semanticscholar.org/e5cd/72bee23ee5f69b77f83f51385c74b9e6a9ec.pdf
- https://ideas.repec.org/p/cir/cirwor/2005s-14.html
- https://academic.oup.com/rfs/article-abstract/23/7/2789/1589251
