Istnieją dwa sposoby finansowania biznesu: private equity i private debt. Wybór tego, co jest dla Ciebie najlepsze, zależy od osobistych wymagań.
Private Equity vs Private Equity
Różnica między prywatnym długiem a prywatnym kapitałem jest źródłem, z którego pozyskuje się pieniądze i zakresem, w jakim te pieniądze są wykorzystywane.
Private equity pozwala różnym inwestorom inwestować w małe, młode firmy, które można rozwijać i ulepszać, a następnie sprzedać po wysokiej cenie. Odbywa się to w celu uzyskania zysku na dużą skalę.
Natomiast dług prywatny to forma pożyczki: nieformalna i formalna. Dług nie pozwala na duże inwestycje w firmę, a zysk jest niski. Świadczy go osoba fizyczna lub firma, w zależności od relacji dłużnika i wierzyciela.
Tabela porównawcza między prywatnym długiem a prywatnym kapitałem (w formie tabelarycznej)
| Parametr porównania | Private Equity | Dług prywatny |
|---|---|---|
| Rola zainteresowania | Firmy te poszukują młodych firm i nie doceniają firm, w które mogą inwestować, rozwijać je, odsprzedawać i uzyskiwać zyski. | Pożyczka osobista, karta kredytowa, obligacja korporacyjna lub pożyczka biznesowa zaciągnięta od inwestorów indywidualnych lub prywatnych. |
| Pozyskiwany jest od inwestorów prywatnych i firm, które kupują małe firmy | Dług można uzyskać od krewnego, przyjaciela, a nawet prywatnej firmy | |
| Zachęty dla inwestorów | Po przekształceniu firmy lub firmy przyciąga wzrok różnych inwestorów, którzy są gotowi dokonać inwestycji na dużą skalę w nowo powstałą spółkę. Pozwala to pierwotnym posiadaczom kapitału na uzyskanie zysku na dużą skalę. | Dla inwestorów, którzy wnoszą dług do Twojej firmy, może być mniej zachęty do tak ciężkiej pracy nad rozwojem firmy, niż gdyby inwestor był posiadaczem kapitału. Dzieje się tak, ponieważ posiadacze długu mają pierwszeństwo w otrzymywaniu środków w przypadku po likwidacji, więc nie mają żadnej motywacji do rozwijania działalności. |
| Gotówka i inne wymagania | Wymagało to dużej ilości gotówki na inwestycję. Ocena, która firma jest idealna do inwestowania i jaki zysk można uzyskać z jej odsprzedaży, wymaga wiedzy i umiejętności. | W tym firma musi regularnie dokonywać płatności na rzecz posiadacza długu wraz z odsetkami. Prowadzi to do poważnego drenażu gotówki. |
| Zobowiązanie w bilansie | Kapitał własny nie pojawia się jako zobowiązanie w Twoim bilansie. Chociaż musisz ujawnić innych akcjonariuszy w swoich dokumentach finansowych i korporacyjnych. | Jest to zobowiązanie na spółce i na bilansie. Inwestorzy mogą wahać się, czy inwestować w firmę, która ma zbyt duże zobowiązania w swoich księgach. |
Co to jest dług prywatny?
Dług prywatny to dług narosły przez osoby fizyczne lub firmy prywatne. Zadłużenie prywatne można uzyskać w różnych formach, od pożyczki osobistej, karty kredytowej, obligacji korporacyjnej lub pożyczki biznesowej. Obejmuje również instytucje pozabankowe, które zaciągają pożyczki od prywatnych firm.
Na dużą skalę w proces zaangażowana jest duża liczba inwestorów. Kredyty bezpośrednie, kredyty typu mezzanine, dług zagrożony, infrastruktura i nieruchomości są objęte tym samym.
Zadłużenie prywatne jest ryzykowne, ponieważ gdy pożyczka jest udzielana w rodzinie lub między przyjaciółmi, nieregularne spłaty mogą powodować napięcie, a nawet skutkować konfliktowymi relacjami. Nie tylko dłużnik ponosi ryzyko zadłużenia prywatnego. Wierzyciel jest też zagrożeniem niespłacania środków lub kosztownymi formalnościami prawnymi, gdy zgadza się na zaciągnięcie pożyczki. W przypadku wystąpienia sytuacji upadłości dłużnik straci znaczną część inwestycji.
Czym jest Private Equity?
W ciągu ostatnich 20 lat kapitał prywatny znacznie się rozwinął. Jest to niekonwencjonalna klasa inwestycyjna, która obejmuje aktywa, które nie są notowane na giełdzie publicznej.
W tym fundusze i inwestorzy aktywnie inwestują w prywatne firmy. Biorą nawet udział w wykupach spółek publicznych. Prowadzi to do zbycia kapitału publicznego.
Główną ideą jest wykorzystanie pieniędzy na przejmowanie firm prywatnych lub publicznych, rozwijanie i ulepszanie ich biznesu oraz odsprzedaż z dużym zyskiem. Proces ten zwykle trwa od 5 do 10 lat, ale może się różnić w zależności od firmy.
Inwestorzy prywatni finansują różne firmy i zapewniają im odpowiedni kapitał na wprowadzenie nowej technologii, która doprowadzi do ich rozwoju, powiększenia kapitału obrotowego, wzmocnienia i utrwalenia ich bilansu
Fundusz private equity ma wspólników komandytowych (LP), którzy zazwyczaj posiadają 99 procent udziałów w funduszu i mają ograniczoną lub zerową odpowiedzialność, podczas gdy komplementariusze (GP) posiadają zaledwie 1 procent udziałów i mają pełną odpowiedzialność. Komplementariusze odpowiadają za realizację i obsługę inwestycji oraz ponoszą dużą odpowiedzialność.
Głównym celem funduszy Private Equity jest młoda firma, która wydaje się mieć obiecującą przyszłość i solidne zarządzanie. Ale nie za każdym razem tak jest, czasami kupują również firmy, które nie osiągają dobrych wyników i są niedoceniane przez rynek.
Główne różnice między prywatnym długiem a prywatnym kapitałem
Wniosek
Ostatecznie zarówno private equity, jak i private equity odgrywają kluczową rolę w rozwoju młodych firm, które chcą się rozwijać. Obie działają na zasadzie zysku, choć wiąże się to z dużym ryzykiem. Cała ta prywatna własność przynosi korzyści nielicznym, a wielu daje możliwość.
