Niezależnie od tego, czy chodzi o potrzeby osobiste, biznesowe czy rządowe, finanse odgrywają ważną rolę w światowej gospodarce. Bez odpowiedniego finansowania duże projekty osobiste, biznesowe i rządowe nie mogą zostać zrealizowane.
Istnieją dwa główne sposoby pozyskiwania kapitału przez osobę, biznes i rząd na całym świecie. To są pożyczki i obligacje. Poprzez te procesy pieniężne pożyczkodawca przekazuje pożyczkobiorcy pieniądze na pewnych warunkach. Podstawowym warunkiem we wszystkich przypadkach jest to, że pożyczkobiorca zwróci pieniądze z ustalonymi odsetkami.
Proces przynosi korzyści obu stronom. Gdy pożyczkobiorca otrzymuje finansowanie na swój projekt, pożyczkodawca otrzymuje również możliwość zarabiania na swoim kapitale. Ze względu na to podobieństwo wiele osób uważa, że pożyczka i obligacja to to samo.
Pożyczka a obligacja
Różnica między pożyczką a obligacją polega na tym, że procedura pozyskiwania finansowania pożyczki dotyczy osób fizycznych i małych podmiotów gospodarczych; mając na uwadze, że obligacja jest procedurą pozyskiwania kapitału dla rządu, gminy, agencji i podmiotów korporacyjnych.
Tabela porównawcza pożyczki i obligacji (w formie tabelarycznej)
| Parametr porównania | Pożyczka | Więź |
|---|---|---|
| Emitent | Instytucje finansowe, takie jak banki. | Rządy, gminy, agencje i podmioty korporacyjne. |
| Czas trwania | Krótko, średnio i długoterminowo | Głównie na dłuższą metę. |
| Zbywalność | Nie, pożyczkami nie można handlować na żadnym rynku. | Tak, na rynku obligacji i bez recepty. |
| Oprocentowanie | Stała lub zmienna | Niskie oprocentowanie |
| Przykłady | Kredyty hipoteczne, samochodowe, kredytowe itp. | Obligacje skarbowe, obligacje zerokuponowe, obligacje korporacyjne itp. |
Co to jest pożyczka?
Pożyczka to instrument dłużny, za pomocą którego osoba fizyczna, podmioty gospodarcze i rząd otrzymują kapitał od instytucji finansowej. Pieniądze wydawane przez instytucję finansową mają termin spłaty. Pożyczkobiorca spłaca pożyczkę wraz z kwotą kapitału i ustalonymi odsetkami.
Istnieją dwa rodzaje pożyczek, pożyczki zabezpieczone i pożyczki niezabezpieczone. Instytucja finansowa lub bank udziela zabezpieczonej pożyczki w zamian za zabezpieczenie, przy czym pożyczkodawca ma prawo do nabycia zabezpieczenia, jeśli pożyczkobiorca nie spłaci pieniędzy. Kredyty hipoteczne i samochodowe są najlepszymi przykładami pożyczki zabezpieczonej.
Niezabezpieczona pożyczka jest udzielana na reputację pożyczkobiorcy i nie jest poparta żadnym zabezpieczeniem. Pożyczki podpisowe i pożyczki kartą kredytową są najlepszymi przykładami pożyczek niezabezpieczonych.
Oprocentowanie pożyczek zabezpieczonych jest niskie, ale oprocentowanie pożyczek niezabezpieczonych jest wysokie. Oprocentowanie może się również różnić w zależności od warunków rynkowych. Istnieje wiele pożyczek zabezpieczonych oferowanych pożyczkobiorcy o stałym oprocentowaniu (gdzie stopy procentowe pozostają stałe przez cały okres kredytowania) lub może to być oprocentowanie elastyczne (gdzie oprocentowanie zmienia się w zależności od warunków rynkowych).
W zależności od warunków pożyczki pożyczkobiorca spłaca kwotę pożyczki w ratach lub w okresie rewolwingowym.
Co to jest Bond?
Obligacja jest narzędziem pozyskiwania kapitału, za pomocą którego rządy i korporacyjne podmioty gospodarcze mogą pozyskiwać inwestycje z rynku finansowego. Większość obligacji można określić jako I.O.U. Pożyczkobiorca składa obietnice zwrotu pieniędzy wraz z odsetkami wymagalnymi na czas określony.
Zaletą obligacji jest to, że można nią handlować na rynku obligacji i poza nią. Tutaj pożyczkodawca nie musi czekać na stałą kadencję, aby odzyskać pieniądze. Można go zakuwać przed terminem zapadalności.
Obligacje można podzielić na cztery kategorie prime. Są to obligacje rządowe, obligacje komunalne, obligacje agencyjne i obligacje korporacyjne. W zależności od oprocentowania lub kuponu obligacje płatnicze można podzielić na różne kategorie. Są to obligacje zerokuponowe, obligacje zamienne, obligacje na żądanie i obligacje z opcją sprzedaży.
Odwrotność stóp procentowych obligacji zależy od ryzyka zwrotu. Obligacja o wysokim ryzyku zwrotu jest bardziej odwrotna do stóp procentowych. Na przykład obligacja rządowa, w której szanse na wypłatę są wyższe, wyceniane mniej. Z drugiej strony obligacja korporacyjna, w której zwrot kapitału jest ryzykowny, wyceniany wysoko.
Główne różnice między pożyczką a obligacją
Wniosek
Pożyczki i obligacje są efektywnymi systemami monetarnymi służącymi do pozyskiwania kapitału. Większość indywidualnych i małych podmiotów gospodarczych zaciąga pożyczki na swoje potrzeby finansowe, przy czym większość rządów i dużych korporacji na całym świecie sprzedaje obligacje w celu pozyskania kapitału na różne projekty.
Ten mechanizm monetarny umożliwia wiele rzeczy zarówno jednostkom, jak i krajom. W przypadku osób fizycznych wsparcie finansowe pomaga osobom fizycznym w zakupie nowego domu, samochodu lub towarów konsumpcyjnych. Firmom pomaga rozszerzyć działalność; a dla rządu wsparcie monitorujące pomaga im w tworzeniu polityki dla społeczeństwa.
Zarówno pożyczki, jak i obligacje są oparte na zaufaniu. Pożyczkodawcy wierzą, że po pewnym czasie uzyskają dodatkowy dochód. Nawet przy całej niepewności świata wskaźnik niewypłacalności zarówno pożyczek, jak i obligacji jest bardzo niski. Oba te mechanizmy funkcjonują od lat, a świat z dnia na dzień zyskuje dobrobyt dzięki różnorodnym pożyczkom i obligacjom.
