Ostatecznym celem biznesu jest zarabianie pieniędzy. Aby wkroczyć na ścieżkę sukcesu w biznesie, może być konieczne zastosowanie pewnych strategii. Strategie te mogą wymagać modyfikacji modelu biznesowego, przeanalizowania rynku docelowego i przyciągnięcia inwestorów do Twojej firmy.
Dwie z powszechnie stosowanych technik, które mogą przyciągnąć inwestorów do Twojej firmy, to fundusze hedgingowe i kapitał wysokiego ryzyka. Oba te fundusze mają na celu generowanie zwrotów lub zysków dzięki inteligentnym inwestycjom. Ale obaj mają pewne fundamentalne różnice, o których zarówno inwestorzy, jak i firmy powinni wiedzieć, aby uniknąć nieporozumień.
Fundusz hedgingowy a kapitał wysokiego ryzyka
Różnica między Hedge Fund a Venture Capital polega na tym, że fundusze hedgingowe odnoszą się do tych funduszy inwestycyjnych, w których istnieje duża szansa na uzyskanie większego zwrotu z inwestycji. Z kolei fundusze venture capital to fundusze, które są pozyskiwane od inwestorów, a następnie inwestowane w start-upy.
Starają się wspierać nowe firmy, które mają potencjał, by stać się dużym biznesem. Oba mają cele, aby zarabiać pieniądze, ale używają różnych strategii, aby osiągnąć ten cel. Inne cechy odróżniające fundusz hedgingowy od kapitału wysokiego ryzyka przedstawiono w poniższej tabeli porównawczej.
Tabela porównawcza między funduszem hedgingowym a kapitałem wysokiego ryzyka (w formie tabelarycznej)
| Parametr porównania | Fundusz hedgingowy | Kapitał wysokiego ryzyka |
|---|---|---|
| Definicja | Te fundusze inwestycyjne o dużej szansie na uzyskanie zwrotu z inwestycji. | To środki pozyskane od inwestorów, które są następnie inwestowane w start-upy. |
| Strategia | Inwestuj w wysoce płynne aktywa, aby osiągnąć zysk. | Uzyskują tylko kapitał i mają na uwadze strategię wyjścia. |
| Opłaty | Pobierają opłaty od inwestorów. | Dzielą się zyskiem i dochodem osiągniętym przez firmę. |
| Umiejętności | Znajomość finansów, rynku i oceny ryzyka. | Umiejętności komunikacyjne, doświadczenie handlowe i znajomość możliwości inwestycyjnych. |
| Branże | Różnorodność aktywów - akcje, waluty, towary. | Informatyka, biotechnologia itp. |
Co to jest fundusz hedgingowy?
Fundusze hedgingowe to fundusze uzyskane od inwestorów, które są wykorzystywane w różnych strategiach inwestycyjnych w celu uzyskania zwrotu z inwestycji.
Identyfikują swój rynek docelowy i wykorzystują tę okazję, gromadząc fundusze od tych inwestorów.
Ta strategia funduszu jest kosztowna niż inne, ponieważ jest zgodna z Zasadą Dwóch i Dwudziestu. Pobierają dwuprocentową opłatę za zarządzanie aktywami, a następnie pobierają dwadzieścia procent całkowitego wypracowanego zysku.
Fundusze hedgingowe są zazwyczaj pozyskiwane od inwestorów kwalifikowanych. To oznacza tych inwestorów, których wartość netto wynosi prawie milion dolarów.
Mogą inwestować prawie we wszystko – w akcje, ziemię, waluty, nieruchomości i towary, takie jak złoto czy ropa.
Ich struktura opłat Zasada od dwóch do dwudziestu często spotyka się z krytyką. Ponieważ zarządzający funduszem hedgingowym nadal otrzymuje 2% aktywów, nawet jeśli straci wszystkie pieniądze.
Tak więc nałożono pewne ograniczenia dla tych, którzy inwestują w fundusze hedgingowe. Zarządzający portfelami nie mogą dwukrotnie uzyskać tego samego zwrotu poprzez procedury ograniczania opłat, takie jak „high-water marks”.
Jeśli szukasz wiarygodnych funduszy hedgingowych, być może będziesz musiał wziąć pod uwagę kilka czynników. Inwestorzy muszą posiadać wystarczającą wiedzę w zakresie oceny finansowej i oceny ryzyka. Powinni wiedzieć, co dzieje się na rynku.
Inwestor powinien określić właściwe metryki, które mogą zapewnić wymagane wyniki.
Co to jest kapitał wysokiego ryzyka?
Fundusze Venture Capital to fundusze, które pozyskujesz od inwestorów, które musisz zainwestować w małe firmy i młode start-upy.
Jest podobny do private equity. Inwestujesz pieniądze w te start-upy, ponieważ widzisz w nich ogromny potencjał do rozwoju i zarabiania zysków.
Fundusze venture capital są pod tym względem ryzykowne, ale po założeniu firmy mogą czerpać korzyści. Dzielisz się ich dochodami i uzyskujesz zyski. W razie potrzeby otrzymujesz również prawo do podejmowania niektórych decyzji dla firmy.
Fundusze venture capital są pozyskiwane od zamożnych osób, które same są odnoszącymi sukcesy przedsiębiorcami lub przeszły na emeryturę po zbudowaniu imperiów biznesowych. Inwestorzy ci nazywani są „inwestorami aniołami”.
Fundusze venture capital wymagają wiedzy o dobrych transakcjach i doskonałych umiejętności komunikacyjnych.
Jeśli firma poszukuje kapitału podwyższonego ryzyka, musisz opracować w pełni opracowany biznesplan. Plan lub propozycja jest przedkładana aniołom biznesu lub firmom venture capital.
Oceniają Twoją propozycję, badając szczegóły dotyczące Twojego modelu biznesowego, produktu i kierownictwa, aby sprawdzić, czy kwalifikujesz się do kapitału wysokiego ryzyka.
Główne różnice między Fundusz hedgingowy i kapitał wysokiego ryzyka
Niektóre cechy odróżniające fundusz hedgingowy od kapitału wysokiego ryzyka podano poniżej:
- Fundusze hedgingowe to te fundusze inwestycyjne, które mają dużą szansę na uzyskanie zwrotu z inwestycji. Fundusze venture capital to fundusze pozyskane od inwestorów, którzy inwestują w start-upy.
- Zarządzający funduszami hedgingowymi inwestują w wysoce płynne aktywa, aby osiągnąć zysk, podczas gdy zarządzający kapitałem wysokiego ryzyka pozyskują tylko kapitał i mają na uwadze strategię wyjścia.
- Inwestorzy funduszy hedgingowych pobierają opłaty od inwestorów zgodnie z zasadą dwóch i dwudziestu, podczas gdy inwestorzy kapitału wysokiego ryzyka dzielą się zyskiem i dochodem osiągniętym przez firmę.
- Inwestorzy w fundusze hedgingowe powinni znać finanse, rynek i ocenę ryzyka, podczas gdy ważnymi umiejętnościami dla inwestorów kapitału wysokiego ryzyka są umiejętności komunikacyjne, doświadczenie w transakcjach oraz znajomość możliwości inwestycyjnych.
- Inwestorzy funduszy hedgingowych są zazwyczaj zainteresowani różnymi aktywami – akcjami, walutami i towarami, podczas gdy inwestorzy funduszy venture capital interesują się sektorami technologii informacyjnej i biotechnologii.
Wniosek
Wszystkie wielkie modele biznesowe na świecie wykorzystują pewnego rodzaju strategie inwestowania w fundusze jako sposób na prosperowanie w świecie biznesu.
Jeśli spojrzysz na duże firmy, takie jak Uber i Airbnb, zaczynały jako start-upy i bardzo się rozwijały, ponieważ wnieśli do nich udział inwestorzy z kapitałem wysokiego ryzyka.
Zapewnili strategie rynkowe i porady biznesowe, aby ulepszyć swój model biznesowy.
Podobnie różne fundusze hedgingowe, takie jak BlackRock, zapewniają fundusze i wykorzystują różne strategie do zarabiania pieniędzy. Świetnym przykładem jest Warren Buffet. Zarobił także miliony, prowadząc fundusz hedgingowy.
Wszystko sprowadza się więc do dokonywania mądrych wyborów i wyboru tego, co jest najlepsze dla Twojego modelu biznesowego.
- https://www.worldscientific.com/doi/abs/10.1142/9789812569448_0005
- https://ideas.repec.org/a/ris/jofitr/1338.html
- https://archive.nyu.edu/jspui/bitstream/2451/27451/2/SSRN-id913362.pdf
