Aktywa kupowane w celu uzyskania pasywnego lub aktywnego dochodu można określić jako inwestycje biznesowe. Te aktywa mogą wiązać się z kilkoma czynnikami ryzyka. Najpopularniejszym rodzajem inwestycji w biznes lub klasę aktywów są fundusze wzrostu i fundusze wartości.
Fundusze wzrostu a fundusze wartości
Główna różnica między funduszami wzrostu a funduszami wartości polega na tym, że fundusze wzrostu mają wyższy wzrost rynku, ale oferują mniejszą dywidendę, podczas gdy fundusze wartości są niedowartościowane i mają niższą sprzedaż, ale dają wyższą dywidendę. Głównym celem funduszy wzrostu jest zwiększenie aprecjacji kapitału, podczas gdy fundusze wartości zachęcają do inwestowania w niedowartościowane akcje.
Fundusze wzrostu można określić jako portfel akcji, które mają wyższą potencjalną aprecjację kapitału przy ryzyku przekroczenia średniej. Inwestycje zwykle dotyczą akwizycji, ekspansji lub badań i rozwoju. Fundusz wzrostu to zazwyczaj fundusz powierniczy lub fundusz giełdowy (ETF), w którym tempo wzrostu jest stosunkowo wyższe.
Podczas gdy fundusze wartościowe to fundusze akcji, których akcje są słabsze, ale mają potencjał do osiągania lepszych wyników w przyszłości ze względu na różne czynniki, takie jak model biznesowy i zarządzanie oraz aktualna pozycja konkurencyjna. Skala wzrostu jest duża, a akcje zapewniają inwestorom wyższą dywidendę.
Tabela porównawcza między funduszami wzrostu a funduszami wartości
| Parametry porównania | Fundusze Wzrostu | Fundusze wartości |
| Wyniki giełdowe | Lepiej niż średnia | Poniżej średniej |
| Akcje wycenione na | Zawyżone lub drogie | Zaniżone lub wycenione na moc |
| Ryzyko | Wysokie ryzyko | Ryzyko umiarkowane do niskiego |
| Zasada | Aprecjacja kapitału | Wzrost ze względu na wartość wewnętrzną |
| Dywidenda | Niżej | Wyższy |
Co to są fundusze wzrostu?
Fundusz wzrostu to rodzaj funduszu inwestycyjnego o zróżnicowanym portfelu akcji, który oferuje wzrost wartości kapitału i wzrost rynku, ale niewielką lub znikomą dywidendę. Inwestor funduszy wzrostu musi mieć wysoką tolerancję na ryzyko i dłuższy horyzont utrzymywania. Fundusze wzrostu można dalej klasyfikować na małe, średnie i duże kapitały zgodnie z kapitalizacją rynkową.
Fundusze wzrostu funkcjonują zgodnie z polityką „wysokie ryzyko – wysoka nagroda”. Akcje z wysokimi wskaźnikami P/E i P/S idealnie wpisują się w domenę funduszy wzrostu. Akcje średnich i dużych firm mają stałe przypływy i odpływy i mają potencjał, aby zapewnić wyższe zyski, podczas gdy akcje małej firmy mogą podlegać gwałtownym wahaniom i przedstawiać agresywny wzrost. Oferują wysokie zwroty, ale wymagają również tolerancji inwestora na wysokie ryzyko.
Przy wyborze jakiegokolwiek funduszu wzrostu inwestor nie powinien kusić się jakimikolwiek niedawnymi sukcesami lub porażkami, ale analizować wyniki z okresu długoterminowego. Zmienność akcji powinna odpowiadać tolerancji ryzyka inwestora, aby była idealnym wyborem. Zwroty z funduszu wzrostu pochodzą z zysków kapitałowych, a nie z dywidend, ponieważ stosunkowo niskie dywidendy szybko rozwijających się spółek i dywidendy są opodatkowane w inny sposób.
Co to są fundusze wartościowe?
Fundusz wartości to rodzaj funduszu inwestycyjnego z kapitałem otwartym. Fundusze wartości działają zgodnie z podstawową zasadą inwestowania w akcje, które są niedowartościowane, ale mają potencjał, aby wkrótce osiągnąć lepsze wyniki. Fundusze te są poniżej ich rzeczywistej ceny z kilku powodów, takich jak nieodłączna nieefektywność. Rzeczywistą wartością tych akcji jest wzrost, a tym samym zapewnia inwestorom wyższe dywidendy.
Idealny inwestor funduszy Value powinien mieć dużą tolerancję na ryzyko (ze względu na niepewny wzrost), dłuższy horyzont inwestycyjny (ponieważ akcje wykazują znaczny wzrost przez pewien czas) oraz cierpliwość. Fundusze wartościowe mogą nie wyglądać obiecująco, ale mają wyższy potencjał w zakresie wyników i wzrostu. Fundusze wartości generują większe zwroty i dają ekspozycję na zróżnicowany portfel. Niedowartościowane akcje są również mniej niedowartościowane, a zatem fundusze wartości są często powszechnym wyborem aniołów biznesu, takich jak Warren Buffet.
Fundusze wartości dają również poczucie bezpieczeństwa marży. Dla początkujących inwestorów fundusze Value pomagają w tworzeniu portfela z niedrogimi akcjami świetnych spółek na długi okres inwestycji i mają wyższe zyski. Fundusze wartościowe są również synonimem inwestowania wartościowego i stanowią niezawodną okazję inwestycyjną.
Główne różnice między funduszami wzrostu a funduszami wartości
Wniosek
Fundusze wzrostu i fundusze wartości to rodzaje funduszy inwestycyjnych. Podczas gdy fundusze wzrostu skupiają się w dużym stopniu na przewartościowanych akcjach dużych spółek o wysokim wzroście i oferują niższe zyski kapitałowe, fundusze Value to niedowartościowane akcje spółek średniego i niskiego poziomu, które mają wewnętrzną wartość do przebicia.
Fundusze wzrostu zapewniają wyższe lub wysokie zwroty w krótkim czasie, podczas gdy fundusze wartości zapewniają stały zwrot w dłuższym okresie. Fundusze wzrostu mają tendencję do pozostawania w tyle w okresie hossy, podczas gdy większość funduszy wartościowych przewyższa poziom hossy. Oba fundusze wiążą się z dużą tolerancją ryzyka inwestora i dłuższym okresem inwestycji lub horyzontem. Ponieważ są one funduszami wzajemnymi, mają nieodłączne cechy działania lub agresywnych wahań.
Tworząc portfel, inwestorzy często wybierają mieszankę funduszy wzrostu i wartości, aby uzyskać najlepsze zyski lub zwroty z funduszy przy minimalnym ryzyku. Ta kombinacja faworyzuje fundusze wzrostu lub fundusze wartościowe w zależności od sytuacji rynkowej, ale generuje płynne zyski w długim okresie.
