Analiza fundamentalna i techniczna to terminy używane w obrocie na rynku akcji. Analiza fundamentalna polega na analizie wewnętrznej/wewnętrznej wartości akcji/papierów wartościowych. Na wartość aktywów mają wpływ zarówno czynniki makroekonomiczne, jak i mikroekonomiczne. Wartość ta działa jako standardowy środek umożliwiający traderowi zrozumienie, czy papier wartościowy jest niedoszacowany, czy przeszacowany.
Analiza fundamentalna a analiza techniczna
Różnica między analizą fundamentalną a techniczną polega na tym, że analiza fundamentalna jest wykonywana dla celów handlu długoterminowego. Natomiast analiza techniczna jest wykonywana dla celów handlu krótkoterminowego.
Z drugiej strony analiza techniczna nie opiera się na rzeczywistej wartości akcji. Celem analizy technicznej jest znalezienie przewidywanych wartości zabezpieczenia. Jest to bardziej skoncentrowane na krótkoterminowych zyskach poprzez handel papierami wartościowymi. Koncentruje się na trendach rynkowych i możliwościach wzrostu/spadku cen akcji.
Chociaż oba rodzaje analiz są używane na giełdzie, ich cel jest zupełnie inny, a analizy te mają różne zmienne, które są brane pod uwagę.
Tabela porównawcza między analizą fundamentalną i techniczną (w formie tabelarycznej)
| Parametr porównania | Analiza fundamentalna | Analiza techniczna |
|---|---|---|
| Oznaczający | Tego typu analiza jest wykonywana z uwzględnieniem wewnętrznej wartości zapasów. | Tego typu analiza jest wykonywana z uwzględnieniem przyszłych cen akcji, czyli wartości zewnętrznej. |
| Zamiar | Jego celem jest znalezienie wewnętrznej wartości zapasów. | Jego celem jest znalezienie odpowiedniego czasu na wejście/wyjście z rynku. |
| Funkcjonować | Ten rodzaj analizy stosuje się w inwestowaniu. | Ten rodzaj analizy jest używany do handlu. |
| Centrum | Uwzględnia dane zarówno z przeszłości, jak i teraźniejszości. | Uwzględnia tylko dane z przeszłości. |
| Czas trwania | Odpowiednie w przypadku inwestycji długoterminowych. | Bardziej odpowiednie w przypadku inwestycji o krótszym czasie trwania. |
| Podstawa decyzji | W tego typu analizach decyzje podejmowane są na podstawie dostępnych informacji i ocenianych statystyk. | W tego typu analizach podejmowane są decyzje dotyczące cen akcji i trendów na rynku. |
Co to jest analiza fundamentalna?
Analiza fundamentalna umożliwia traderowi ustalenie wartości godziwej akcji. Ta wartość, w porównaniu z cenami rynkowymi, pozwala traderowi dowiedzieć się, czy akcje są niedowartościowane, czy przewartościowane.
Ta analiza uwzględnia zarówno dane z przeszłości, jak i dane obecne, w przeciwieństwie do analizy technicznej. Nie odbywa się to w celach handlowych krótkoterminowych. Analiza fundamentalna ma szerszy zakres, ponieważ obejmuje analizę finansową, warunki ekonomiczne, analizę branżową i przyszłą rentowność. Uwzględnia również każdy aspekt ekonomii, każdą zmienną, która może mieć wpływ na cenę akcji.
Stwierdzono, że akcje są niedowartościowane, gdy rzeczywista wartość akcji jest wyższa niż cena rynkowa. W takim przypadku wydawana jest rekomendacja zakupu. Tacy analitycy zazwyczaj szukają niedowartościowanych lub przewartościowanych akcji, którymi obecnie handluje. Są to handlowcy zajmujący się pozycjami długoterminowymi. Dzieje się tak, ponieważ przeprowadzają analizę, aby inwestować długoterminowo.
Analiza fundamentalna jest dwojakiego rodzaju. Pierwsza to analiza odgórna. W tym typie analiza zaczyna się od rynku, który jest następnie konsekwentnie zawężany od sektora do branży i firmy.
Druga to analiza oddolna. Jest to przeciwieństwo analizy odgórnej. W tym przypadku analityk bierze określoną akcję, a następnie przesuwa się w górę, uwzględniając wszystkie czynniki, które mogą wpłynąć na ceny akcji.
Teraz analiza fundamentalna jest konstruktywna w zrozumieniu wartości aktywów. Ale ma swoje wady. Jest to bardzo długi i czasochłonny proces, który może się bardzo skomplikować. Pomaga tylko w długoterminowym podejmowaniu decyzji.
Co to jest analiza techniczna?
Analiza techniczna jest bardziej skoncentrowana na określeniu zewnętrznej wartości zapasów. Tacy analitycy nie zwracają uwagi na niedoszacowanie lub przewartościowanie akcji. Próbują zrozumieć trendy na giełdzie, badając średnie kroczące, wskaźniki oraz oscylatory i wykresy.
Ich głównym celem jest znalezienie najbardziej lukratywnych momentów wejścia lub wyjścia z rynku.
W związku z tym analiza techniczna jest wykonywana dla celów handlu krótkoterminowego. Koncentruje się również tylko na obecnej sytuacji, w przeciwieństwie do analizy fundamentalnej, która koncentruje się zarówno na teraźniejszości, jak i przeszłości. Ta analiza jest wykorzystywana przez swing traderów lub krótkoterminowych traderów, a główny wynik analizy jest odpowiedni dla inwestycji krótkoterminowych. Ich głównym celem jest handel, a nie inwestowanie.
Narzędzia analizy technicznej, takie jak poziomy wsparcia i oporu, średnie kroczące itp., mają tendencję do wyjaśniania trendów zachodzących na rynku, pomagając w ten sposób traderom.
Ta analiza pomaga traderom osiągać krótkoterminowe zyski i jest bardzo powszechnie stosowana. Ale ponieważ dane z tej analizy opierają się tylko na danych bieżących, trendy rynkowe są zwykle nieprzewidywalne. Dlatego jest to trudna analiza i sprawia, że trudno jest przyjąć jakiekolwiek przyszłe wydarzenia.
Główne różnice między analizą fundamentalną a techniczną
Wniosek
Analiza fundamentalna i analiza techniczna to obie metody stosowane na giełdzie, ale ich przeznaczenie jest inne. Analiza fundamentalna daje inwestorom długoterminowym wartość ich akcji. Obejmuje to wszystkie czynniki, które mogą wpłynąć na cenę papieru wartościowego. Jest dwojakiego rodzaju – od dołu do góry i od góry do dołu.
Z drugiej strony analiza techniczna koncentruje się na pomaganiu handlowcom w znalezieniu optymalnych czasów wejścia i wyjścia z giełdy. To bardziej krótkoterminowa analiza handlowa.
Obie analizy są równie istotne, aby określić, co kupić, kiedy kupić, a kiedy sprzedać.
