Ponieważ coraz więcej osób zaczyna interesować się swoim udziałem w inwestycjach, konieczne jest rozróżnienie sposobów, dzięki którym można dowiedzieć się więcej o wartości ich inwestycji. Zarówno rentowność dywidendy, jak i rentowność dystrybucji służą jako wnikliwe wskaźniki dla takiego przepływu pieniężnego. Różni się okresem i rodzajem zwrotu. Obie są uważane za przydatne opcje trwałego wzrostu dochodów z inwestycji.
Dochód z dywidendy a dochód z dystrybucji
Różnica między stopą dywidendy a zyskiem z dystrybucji polega na tym, że są one wyrażane jako stosunki różnych rodzajów zwrotów. Stopa dywidendy jest wyrażona jako stosunek dywidend w ciągu roku obrotowego do aktualnej ceny akcji spółki. Dochód z dystrybucji wyrażany jest jako stosunek rocznej dystrybucji do wartości funduszu w danym czasie. Dochód z dywidendy i dochód z dystrybucji są wyrażone jako procent wartości rynkowej firmy.
Stopa dywidendy to wskaźnik finansowy (dywidenda/cena), który pokazuje, ile firma co roku wypłaca dywidendę w stosunku do aktualnej ceny akcji. Zanim przejdziemy do tego, co liczy się jako stopa dywidendy, ważne jest, aby zauważyć, czym jest dywidenda. Dywidenda to część dochodów organizacji/firmy, która jest rozdzielana między jej akcjonariuszy. Kwota ta w dużej mierze zależy od wewnętrznych decyzji podejmowanych przez zarząd organizacji. Służą jako nagroda dla inwestorów przedsięwzięcia.
Dochód z dystrybucji jest określany na podstawie Twoich zwrotów za pośrednictwem funduszu giełdowego (ETF). W przeciwieństwie do stopy dywidendy, nie jest ona obliczana poprzez agregację zwrotów w określonym okresie, ale raczej jest określana na podstawie zwrotu z poprzedniego miesiąca. W tym przypadku brana jest pod uwagę najnowsza dystrybucja. Rozkład ten jest następnie ekstrapolowany na rok (tj. pomnożony przez 12). Otrzymana wartość jest następnie dzielona przez wartość aktywów netto (NAV) wspomnianego funduszu w momencie zakupu. Odbywa się to za pomocą ETF-ów. ETF to rodzaj funduszy, które są tworzone w celu śledzenia pojedynczego towaru lub wybranych towarów, sektorów i tym podobnych.
Tabela porównawcza między dochodem dywidendy a dochodem z dystrybucji
| Parametry porównania | Dochód z dywidendy | Wydajność dystrybucji |
| Metryka porównania | Cena za akcję | Wartość aktywów netto (NAV) |
| Okres czasu | Zwykle 12 miesięcy, czyli przez okres roku | Zwykle ostatni miesiąc (1 miesiąc) |
| Zatrudniony przez | Firmy/Organizacje | Fundusz lub trust |
| Obliczenie | Dochód z dywidendy = Suma rocznych dywidend na akcję / cena na akcję | Wydajność dystrybucji = (30-dniowa kwota dystrybucji x 12) / koniec miesiąca NAV |
| Wypłacanie | Wypłacane w formie czeków dywidendowych lub dodatkowych akcji, zwykle co kwartał. | Płatne elektronicznie lub czekiem. Zazwyczaj dywidendy wypłacane są kwartalnie, zyski kapitałowe są wypłacane corocznie |
Co to jest dochód z dywidendy?
Rentowność dywidendy pozwala na realizację wartości zarówno poprzez wzrost cen akcji, jak i wypłaty spółek. Biorąc pod uwagę, że stopa dywidendy jest określana na podstawie rocznych dywidend, są one również ogólnie uważane za mniej ryzykowne niż inne formy inwestycji. Niezależnie od tego ważne jest, aby nie opierać swoich planów inwestycyjnych wyłącznie na dywidendach firmy.
Na przykład, jeśli firma płaci 5 rupii dywidendy w ciągu 12 miesięcy i ma aktualną cenę akcji wynoszącą 100 rupii, wynikowa stopa dywidendy wyniesie 5%. Ponadto wypłata dywidend nie jest uważana za obowiązkową praktykę dla żadnej organizacji w świecie inwestycji.
W związku z tym istnieje możliwość zaprzestania wypłaty dywidendy przez daną organizację. Dlatego ważne jest, aby jako inwestor nie wkładać swoich jajek do tego samego koszyka i do tego, który sam ma najwyższą wypłatę dywidendy.
Co to jest zysk z dystrybucji?
W przypadku wydajności dystrybucji brana jest pod uwagę ostatnia dystrybucja. Może to czasami okazać się ryzykowne, ponieważ banki wartości z jednomiesięcznych (najnowszych) rozkładów są z kolei zannualizowane. Pozostawia to miejsce na prognozy, które mogą być wypaczone, ponieważ drobne finansowe dary i brania nie są uchwycone. Jest to przypisywane okresowi czasu branemu pod uwagę w obliczeniach. Możliwe, że dywidendy specjalne, jeśli nie zostaną odpowiednio zaksięgowane, mogą odzwierciedlać wyższy zysk z dystrybucji.
Chociaż zysk z dystrybucji zazwyczaj uwzględnia najnowszą dystrybucję, firma może według własnego uznania spojrzeć na dystrybucję z ostatnich 12 miesięcy. Są zatrudniani podczas mierzenia przepływów pieniężnych przez wehikuł inwestycyjny, a nie organizację.
Załóżmy, że fundusz jest wyceniony na 100 rupii za akcję, a 50 paisów to określone odsetki, które są zbierane w ciągu miesiąca. Odsetki są następnie mnożone przez 12 w rocznej sumie 6 rupii. Dzieląc 6 rupii przez 100 rupii uzyskamy zysk z dystrybucji w wysokości 6%.
Główne różnice między dochodem dywidendy a dochodem z dystrybucji
Wniosek
Zarówno dochód z dystrybucji, jak i dochód z dywidendy mają swój własny zestaw zalet i wad, jeśli chodzi o pomiar wartości Twojej inwestycji. Warto jednak zauważyć, że oba są uzależnione wyłącznie od wyników w przeszłości i nie są też żadnym wskaźnikiem ani prognozą tego, jak akcje/fundusz będą zachowywać się w najbliższej przyszłości. Należy o tym zawsze pamiętać podczas porównywania różnych zysków przez różne trusty/organizacje.
